Сравнение CRCL vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

CRCL15

24MSCI

Circle Internet Group (CRCL) и MSCI Inc. (MSCI) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. CRCL имеет отрицательный P/E (-342.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSCI прибылен с P/E 32.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: MSCI обеспечивает 1.32% годовой доходности, CRCL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу MSCI сильнее: 64/100 против 56/100 у CRCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 24:15 — убедительное преимущество MSCI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CRCLMSCI

Фундаментальный анализ

P/E у CRCL отрицательный (-342.15) — компания генерирует убытки. MSCI прибылен, P/E составляет 32.32. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) CRCL дешевле: 10.42 против 13.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRCL — 0.00, у MSCI — -2.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CRCLMSCI

Показатель	CRCL	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	-342.15	32.32
P/B	7.89	-15.38
P/S	10.42	13.08
PEG	2.56	1.66
EV/EBITDA	-598.34	24.41
Рентабельность
ROE	-2.60%	-64.13%
ROA	-0.10%	23.80%
Валовая маржа	7.17%	82.86%
Операц. маржа	-4.65%	55.36%
Чистая маржа	-2.76%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	-2.36
Текущая ликв.	1.03	0.86
Быстрая ликв.	1.03	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.32%
Коэфф. выплат	0.00%	42.68%
EPS	$-0.33	$18.00
Балансовая стоим.	$14.15	$-37.85

Технический анализ

MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CRCL — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRCL — 50.8 (нейтральная зона), MSCI — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CRCL и MSCI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +3.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), MSCI — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRCL стабильнее (-1.18 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает CRCL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRCLMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRCL	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	50.82	53.32
Stochastic %K	40.62	66.28
CCI (20)	8.41	-30.58
MFI	59.36	41.92
Williams %R	-59.38	-33.72
MACD гистограмма	-0.69	-1.39
Momentum (10)	-10.18	-6.03
Тренд
ADX	25.70	12.44
Цена vs EMA 9	-3.22%	+0.53%
Цена vs EMA 20	-0.71%	+0.65%
Цена vs SMA 50	+3.81%	+3.04%
Цена vs SMA 200	+7.02%	+2.94%
Объём
CMF	0.20	0.06
Volume Ratio	40.40	68.39
Волатильность и статистика
Beta	-1.18	0.63
ATR %	9.15%	2.62%
Sharpe (1г)	—	0.06
RS Rating	—	42.00
52w от хая	-62.67	-7.02
BB ширина	42.48	5.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CRCL убыточен (чистая прибыль -69,51 млн $), тогда как MSCI генерирует прибыль (1,20 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CRCL — 529,70 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRCL	MSCI
Выручка	2,75 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	-69,51 млн $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$-0.29	$15.58
Операц. Cash Flow	542,13 млн $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	529,70 млн $	1,55 млрд $

Дивиденды

MSCI выплачивает дивиденды с доходностью 1.32% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSCI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRCL	MSCI
Див. доходность	—	1.32%
Годовые дивиденды	—	$4.10
Коэфф. выплат	—	42.68%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRCL — июне (+117.82%), для MSCI — июле (+7.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRCL — ноябрь (-32.18%), MSCI — сентябрь (-3.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +21.21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или MSCI Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRCL или MSCI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRCL — -2.60%, MSCI — -64.13%. Преимущество у CRCL.

Какие дивиденды у Circle Internet Group и MSCI Inc.?

MSCI Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.32%. Circle Internet Group дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или MSCI Inc.?

Выручка CRCL за TTM — 2,75 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. MSCI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CRCL или MSCI?

Технический скоринг: CRCL — 56/100, MSCI — 64/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRCL или MSCI?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:24 в пользу MSCI по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией