Сравнение CRCL vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CRCL (P/E -342.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MORN показывает P/E 16.75. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 2.62 vs 10.42 у CRCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. CRCL работает в убыток — ROE -2.60%, тогда как MORN показывает рентабельность 30.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRCL — 0.00, у MORN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CRCL | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -342.15 | 16.75 | |
| P/B | 7.89 | 6.62 | |
| P/S | 10.42 | 2.62 | |
| PEG | 2.56 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | -598.34 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.60% | 30.01% | |
| ROA | -0.10% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 7.17% | 61.71% | |
| Операц. маржа | -4.65% | 22.66% | |
| Чистая маржа | -2.76% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 19.19% | |
| EPS | $-0.33 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $14.15 | $26.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CRCL сильнее: 56/100 против 45/100 у MORN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRCL составляет 50.8 (нейтральная зона), у MORN — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CRCL торгуется выше SMA 50 (3.8%), тогда как MORN ниже этой средней (-1.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CRCL выше SMA 200 (+7.0%), MORN — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу CRCL. ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CRCL менее волатилен — бета -1.18 против 0.42 у MORN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRCL | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.82 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 40.62 | 53.60 | |
| CCI (20) | 8.41 | -40.42 | |
| MFI | 59.36 | 49.75 | |
| Williams %R | -59.38 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.69 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -10.18 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.70 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.22% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.71% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.81% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.02% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 40.40 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -1.18 | 0.42 | |
| ATR % | 9.15% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | — | -1.81 | |
| RS Rating | — | 7.00 | |
| 52w от хая | -62.67 | -45.52 | |
| BB ширина | 42.48 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CRCL убыточен (чистая прибыль -69,51 млн $), тогда как MORN генерирует прибыль (374,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CRCL — 529,70 млн $, MORN — 442,60 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRCL | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,75 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -69,51 млн $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 542,13 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 529,70 млн $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
MORN выплачивает дивиденды с доходностью 1.11% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MORN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRCL | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 19.19% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRCL приходится на июне (+117.82%), а MORN — на октябре (+5.45%). Наименее удачные месяцы: CRCL — ноябрь (-32.18%), MORN — сентябрь (-4.60%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRCL или MORN?
Какие дивиденды у Circle Internet Group и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Morningstar, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRCL или MORN?
Что лучше купить — CRCL или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией