Сравнение CRCL vs MKTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CRCL отрицательный (-342.15) — компания генерирует убытки. MKTX прибылен, P/E составляет 15.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MKTX дешевле: 5.59 против 10.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MKTX — 4.09, у CRCL — 7.89. CRCL работает в убыток — ROE -2.60%, тогда как MKTX показывает рентабельность 24.27%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CRCL — 0.00, у MKTX — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CRCL | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -342.15 | 15.72 | |
| P/B | 7.89 | 4.09 | |
| P/S | 10.42 | 5.59 | |
| PEG | 2.56 | 0.34 | |
| EV/EBITDA | -598.34 | 10.30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.60% | 24.27% | |
| ROA | -0.10% | 13.45% | |
| Валовая маржа | 7.17% | 70.47% | |
| Операц. маржа | -4.65% | 41.08% | |
| Чистая маржа | -2.76% | 35.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 24.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 24.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.24% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 36.88% | |
| EPS | $-0.33 | $8.77 | |
| Балансовая стоим. | $14.15 | $34.10 | |
Технический анализ
CRCL набирает 56 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CRCL — 50.8 (нейтральная зона), MKTX — 30.0 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CRCL торгуется выше SMA 50 (3.8%), тогда как MKTX ниже этой средней (-15.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CRCL выше SMA 200 (+7.0%), MKTX — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу CRCL. ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CRCL стабильнее (-1.18 vs -0.26). Значение ниже 0.8 делает CRCL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRCL | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.82 | 29.97 | |
| Stochastic %K | 40.62 | 4.63 | |
| CCI (20) | 8.41 | -114.10 | |
| MFI | 59.36 | 29.23 | |
| Williams %R | -59.38 | -95.37 | |
| MACD гистограмма | -0.69 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -10.18 | -16.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.70 | 47.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.22% | -3.75% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.71% | -7.84% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.81% | -15.95% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.02% | -21.01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 40.40 | 128.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -1.18 | -0.26 | |
| ATR % | 9.15% | 3.49% | |
| Sharpe (1г) | — | -1.82 | |
| RS Rating | — | 13.00 | |
| 52w от хая | -62.67 | -40.28 | |
| BB ширина | 42.48 | 22.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CRCL убыточен (чистая прибыль -69,51 млн $), тогда как MKTX генерирует прибыль (246,63 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CRCL — 529,70 млн $, MKTX — 373,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CRCL | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,75 млрд $ | 849,20 млн $ | |
| Чистая прибыль | -69,51 млн $ | 246,63 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $6.66 | |
| Операц. Cash Flow | 542,13 млн $ | 382,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | 529,70 млн $ | 373,94 млн $ |
Дивиденды
MKTX выплачивает дивиденды с доходностью 2.24% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MKTX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRCL | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.24% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.56 | |
| Коэфф. выплат | — | 36.88% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -9.99% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CRCL — июне (+117.82%), для MKTX — октябре (+4.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CRCL — ноябрь (-32.18%), MKTX — сентябрь (-6.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +8.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — CRCL или MKTX?
Какие дивиденды у Circle Internet Group и MarketAxess Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или MarketAxess Holdings Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRCL или MKTX?
Что лучше купить — CRCL или MKTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией