Сравнение CRCL vs MARA

Тикер 1

Тикер 2

CRCL17

21MARA

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Circle Internet Group (CRCL) и Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CRCL крупнее в 5.9× (30,71 млрд $ vs 5,17 млрд $). Ни CRCL (P/E -342.15), ни MARA (P/E -2.45) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. CRCL убыточен — чистая маржа -2.76%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу MARA: скоринг 84/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 17:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Marathon Digital Holdings, Inc.

MARANASDAQ

13,55 $+0,40 $ (+3,04%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

6.8

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CRCLMARA

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E CRCL — -342.15, MARA — -2.45. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 5.78 vs 10.42 у CRCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2.24 против 7.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRCL — 0.00, MARA — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CRCLMARA

Показатель	CRCL	MARA
Мультипликаторы оценки
P/E	-342.15	-2.45
P/B	7.89	2.24
P/S	10.42	5.78
PEG	2.56	0.01
EV/EBITDA	-598.34	4.87
Рентабельность
ROE	-2.60%	-52.07%
ROA	-0.10%	-41.18%
Валовая маржа	7.17%	0.30%
Операц. маржа	-4.65%	16.90%
Чистая маржа	-2.76%	-234.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	1.10
Текущая ликв.	1.03	1.84
Быстрая ликв.	1.03	1.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.33	$-5.36
Балансовая стоим.	$14.15	$6.14

Технический анализ

По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 56/100 у CRCL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CRCL составляет 50.8 (нейтральная зона), у MARA — 63.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRCL на 3.8%, MARA на 27.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). CRCL менее волатилен — бета -1.18 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRCLMARA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRCL	MARA
Осцилляторы
RSI (14)	50.82	63.71
Stochastic %K	40.62	90.16
CCI (20)	8.41	126.65
MFI	59.36	66.25
Williams %R	-59.38	-9.84
MACD гистограмма	-0.69	-0.03
Momentum (10)	-10.18	0.85
Тренд
ADX	25.70	28.85
Цена vs EMA 9	-3.22%	+5.62%
Цена vs EMA 20	-0.71%	+9.99%
Цена vs SMA 50	+3.81%	+27.38%
Цена vs SMA 200	+7.02%	+5.56%
Объём
CMF	0.20	0.29
Volume Ratio	40.40	77.72
Волатильность и статистика
Beta	-1.18	3.37
ATR %	9.15%	6.86%
Sharpe (1г)	—	0.10
RS Rating	—	20.00
52w от хая	-62.67	-42.22
BB ширина	42.48	25.94

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CRCL — 2,75 млрд $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CRCL — -69,51 млн $, MARA — -1,31 млрд $. CRCL генерирует больше чистой прибыли. FCF: CRCL генерирует 529,70 млн $, MARA — -312,35 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CRCL	MARA
Выручка	2,75 млрд $	907,09 млн $
Чистая прибыль	-69,51 млн $	-1,31 млрд $
EPS (TTM)	$-0.29	$-3.69
Операц. Cash Flow	542,13 млн $	94,72 млн $
Free Cash Flow	529,70 млн $	-312,35 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CRCL	MARA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CRCL приходится на июне (+117.82%), а MARA — на ноябре (+31.31%). Слабые месяцы: для CRCL — ноябрь (-32.18%), для MARA — март (-12.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +61.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

MARA

+11.4

+9.4

-12.3

+3.4

-0.0

+11.0

+22.6

+0.2

-9.1

+2.4

+31.3

-8.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Marathon Digital Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRCL или MARA?

ROE CRCL — -2.60%, MARA — -52.07%. CRCL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Circle Internet Group и Marathon Digital Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Marathon Digital Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CRCL — 2,75 млрд $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CRCL или MARA?

Технический скоринг: CRCL — 56/100, MARA — 84/100. MARA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRCL или MARA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик CRCL выигрывает 17, MARA — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией