Сравнение CRCL vs IBKR

Тикер 1

Тикер 2

CRCL7

31IBKR

Circle Internet Group (CRCL) и Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации IBKR крупнее в 4.7× (144,18 млрд $ vs 30,71 млрд $). Убыточность CRCL (P/E -342.15) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. IBKR показывает P/E 35.96. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. CRCL работает в убыток — ROE -2.60%, тогда как IBKR показывает рентабельность 19.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная политика различается кардинально: IBKR обеспечивает 0.38% годовой доходности, CRCL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IBKR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CRCL — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 31:7 — убедительное преимущество IBKR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Circle Internet Group

CRCLNYSE

114,88 $+3,26 $ (+2,92%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 30,71 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

2.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CRCLIBKR

Фундаментальный анализ

CRCL имеет отрицательный P/E (-342.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — IBKR прибылен с P/E 35.96. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) CRCL оценён ниже: 10.42 против 13.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. CRCL работает в убыток — ROE -2.60%, тогда как IBKR показывает рентабельность 19.89%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CRCL (-2.76%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка IBKR значительно выше: D/E 5.73 vs 0.00 у CRCL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CRCLIBKR

Показатель	CRCL	IBKR
Мультипликаторы оценки
P/E	-342.15	35.96
P/B	7.89	6.68
P/S	10.42	13.57
PEG	2.56	1.29
EV/EBITDA	-598.34	12.49
Рентабельность
ROE	-2.60%	19.89%
ROA	-0.10%	0.47%
Валовая маржа	7.17%	91.74%
Операц. маржа	-4.65%	86.76%
Чистая маржа	-2.76%	9.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.00	5.73
Текущая ликв.	1.03	16927.92
Быстрая ликв.	1.03	16927.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.38%
Коэфф. выплат	0.00%	10.31%
EPS	$-0.33	$2.33
Балансовая стоим.	$14.15	$47.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBKR: скоринг 76/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CRCL — 50.8, IBKR — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. CRCL и IBKR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.8% и +11.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), IBKR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CRCL — -1.18, IBKR — 1.94. IBKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CRCLIBKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CRCL	IBKR
Осцилляторы
RSI (14)	50.82	56.59
Stochastic %K	40.62	51.16
CCI (20)	8.41	36.36
MFI	59.36	52.32
Williams %R	-59.38	-48.84
MACD гистограмма	-0.69	-0.33
Momentum (10)	-10.18	-3.25
Тренд
ADX	25.70	26.30
Цена vs EMA 9	-3.22%	-1.03%
Цена vs EMA 20	-0.71%	+1.36%
Цена vs SMA 50	+3.81%	+11.08%
Цена vs SMA 200	+7.02%	+20.52%
Объём
CMF	0.20	0.17
Volume Ratio	40.40	132.79
Волатильность и статистика
Beta	-1.18	1.94
ATR %	9.15%	3.18%
Sharpe (1г)	—	1.43
RS Rating	—	85.00
52w от хая	-62.67	-5.26
BB ширина	42.48	18.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CRCL генерирует 2,75 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CRCL убыточен (чистая прибыль -69,51 млн $), тогда как IBKR генерирует прибыль (984 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CRCL — 529,70 млн $, IBKR — 15,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CRCL	IBKR
Выручка	2,75 млрд $	10,23 млрд $
Чистая прибыль	-69,51 млн $	984 млн $
EPS (TTM)	$-0.29	$2.23
Операц. Cash Flow	542,13 млн $	15,81 млрд $
Free Cash Flow	529,70 млн $	15,74 млрд $

Дивиденды

IBKR выплачивает дивиденды с доходностью 0.38% годовых, тогда как CRCL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. IBKR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.

Показатель	CRCL	IBKR
Див. доходность	—	0.38%
Годовые дивиденды	—	$0.17
Коэфф. выплат	—	10.31%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-15.98%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CRCL показывает лучшую среднюю доходность в июне (+117.82%), IBKR — в ноябре (+5.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CRCL — ноябрь (-32.18%), IBKR — март (-4.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +16.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CRCL

-23.4

+41.8

-0.8

+0.1

+0.0

+117.8

-4.7

-21.5

+10.3

-1.6

-32.2

+4.4

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Interactive Brokers Group, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CRCL или IBKR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CRCL — -2.60%, IBKR — 19.89%. Преимущество у IBKR.

Какие дивиденды у Circle Internet Group и Interactive Brokers Group, Inc.?

Interactive Brokers Group, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.38%. Circle Internet Group дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Interactive Brokers Group, Inc.?

Выручка CRCL за TTM — 2,75 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. IBKR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CRCL или IBKR?

Технический скоринг: CRCL — 56/100, IBKR — 76/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CRCL или IBKR?

Однозначного ответа нет. Счёт 7:31 в пользу IBKR по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией