Сравнение CRCL vs HLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HLI — P/E 20,95 vs 33,48 у CRCL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) HLI оценён ниже: 3,53 против 5,82. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HLI оценён ниже: 14,58 vs 29,99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,78% против 13,58% у CRCL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HLI — 16,10%, CRCL — 15,53%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRCL — 0,00, HLI — 0,22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33,48 | 20,95 | |
| P/B | 4,47 | 3,76 | |
| P/S | 5,82 | 3,53 | |
| PEG | 0,96 | -14,39 | |
| EV/EBITDA | 29,99 | 14,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,58% | 17,78% | |
| ROA | 0,58% | 10,93% | |
| Валовая маржа | 25,69% | 50,79% | |
| Операц. маржа | 7,81% | 21,82% | |
| Чистая маржа | 15,53% | 16,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,00 | 0,22 | |
| Текущая ликв. | 1,03 | 0,85 | |
| Быстрая ликв. | 1,03 | 0,85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,96% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 44,95% | |
| EPS | $1,82 | $6,11 | |
| Балансовая стоим. | $14,14 | $35,56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CRCL: скоринг 38/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRCL — 45,0, HLI — 38,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CRCL на -14,2%, HLI на -7,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CRCL — 13,7 (нет тренда), HLI — 24,8 (слабый тренд). Волатильность: бета HLI — 0,72, CRCL — 3,05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,00 | 38,05 | |
| Stochastic %K | 36,67 | 42,02 | |
| CCI (20) | -18,66 | -77,85 | |
| MFI | 44,78 | 45,87 | |
| Williams %R | -63,33 | -57,98 | |
| MACD гистограмма | 0,82 | -1,22 | |
| Momentum (10) | 1,10 | -10,23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,72 | 24,79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,19% | -2,47% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,30% | -4,91% | |
| Цена vs SMA 50 | -14,19% | -7,49% | |
| Цена vs SMA 200 | -28,35% | -20,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,07 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 86,58 | 106,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,05 | 0,72 | |
| ATR % | 8,26% | 4,36% | |
| Sharpe (1г) | -0,56 | -1,45 | |
| RS Rating | 2,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -66,68 | -39,76 | |
| BB ширина | 15,45 | 18,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRCL генерирует 2,75 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CRCL — +63,90%, HLI — +9,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: HLI зарабатывает 425,70 млн $, а CRCL фиксирует убыток (-69,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CRCL генерирует 529,70 млн $, HLI — 681,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,75 млрд $ | 2,62 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +63.90% | +9.50% | |
| Чистая прибыль | -69,51 млн $ | 425,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.50% | — |
| EPS (TTM) | -$0,29 | $6,40 | |
| Операц. Cash Flow | 542,13 млн $ | 704,13 млн $ | |
| Free Cash Flow | 529,70 млн $ | 681,82 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HLI обеспечивает 1,96% годовой доходности, CRCL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,96% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 44,95% | |
| Лет выплат | 0 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,30% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRCL показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+41,76%), HLI — в ноябре (+4,66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRCL — ноябрь (-32,18%), для HLI — март (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +27,53% против +15,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRCL или HLI?
Какие дивиденды у Circle Internet Group и Houlihan Lokey, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше маржинальность — CRCL или HLI?
Какая акция лучше по технике — CRCL или HLI?
Что лучше купить — CRCL или HLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией