Сравнение CRCL vs HLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CRCL имеет отрицательный P/E (-342.15), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HLI прибылен с P/E 23.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) HLI оценён ниже: 3.97 против 10.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HLI дешевле: 4.24 против 7.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE CRCL отрицательный (-2.60%), что говорит об убыточности. HLI генерирует прибыль с ROE 18.79%. По этому критерию преимущество однозначно. CRCL убыточен — чистая маржа -2.76%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CRCL — 0.00, HLI — 0.21. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -342.15 | 23.32 | |
| P/B | 7.89 | 4.24 | |
| P/S | 10.42 | 3.97 | |
| PEG | 2.56 | 4.57 | |
| EV/EBITDA | -598.34 | 14.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2.60% | 18.79% | |
| ROA | -0.10% | 9.88% | |
| Валовая маржа | 7.17% | 51.87% | |
| Операц. маржа | -4.65% | 21.49% | |
| Чистая маржа | -2.76% | 16.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.00 | 0.21 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 1.03 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.60% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 40.73% | |
| EPS | $-0.33 | $6.42 | |
| Балансовая стоим. | $14.15 | $36.97 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CRCL: скоринг 56/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CRCL — 50.8, HLI — 49.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CRCL на 3.8%, HLI на 1.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CRCL выше SMA 200 (+7.0%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу CRCL. Сила тренда по ADX: CRCL — 25.7 (выраженный тренд), HLI — 24.1 (слабый тренд). Волатильность: бета CRCL — -1.18, HLI — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRCL составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.82 | 49.52 | |
| Stochastic %K | 40.62 | 56.77 | |
| CCI (20) | 8.41 | -56.34 | |
| MFI | 59.36 | 49.78 | |
| Williams %R | -59.38 | -43.23 | |
| MACD гистограмма | -0.69 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -10.18 | -1.95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.70 | 24.12 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.22% | +0.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.71% | +0.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.81% | +1.55% | |
| Цена vs SMA 200 | +7.02% | -13.51% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 40.40 | 75.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -1.18 | 0.88 | |
| ATR % | 9.15% | 2.91% | |
| Sharpe (1г) | — | -0.59 | |
| RS Rating | — | 25.00 | |
| 52w от хая | -62.67 | -28.44 | |
| BB ширина | 42.48 | 9.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CRCL генерирует 2,75 млрд $, HLI — 2,62 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: HLI зарабатывает 425,70 млн $, а CRCL фиксирует убыток (-69,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: CRCL генерирует 529,70 млн $, HLI — 808,91 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,75 млрд $ | 2,62 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -69,51 млн $ | 425,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.29 | $6.40 | |
| Операц. Cash Flow | 542,13 млн $ | 848,61 млн $ | |
| Free Cash Flow | 529,70 млн $ | 808,91 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HLI обеспечивает 1.60% годовой доходности, CRCL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как CRCL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CRCL | HLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.60% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.30 | |
| Коэфф. выплат | — | 40.73% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.31% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CRCL показывает лучшую среднюю доходность в июне (+117.82%), HLI — в ноябре (+4.66%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CRCL — ноябрь (-32.18%), для HLI — март (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRCL: +90.39% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Circle Internet Group или Houlihan Lokey, Inc.?
У кого выше рентабельность — CRCL или HLI?
Какие дивиденды у Circle Internet Group и Houlihan Lokey, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Circle Internet Group или Houlihan Lokey, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CRCL или HLI?
Что лучше купить — CRCL или HLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией