Сравнение CPT vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

CPT22

19WELL

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Camden Property Trust (CPT) и Welltower Inc. (WELL). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации WELL крупнее в 14.3× (152,48 млрд $ vs 10,67 млрд $). CPT торгуется с P/E 28.71, тогда как WELL — с P/E 108.46. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель WELL (3.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 12.15% у WELL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности CPT впереди: 3.96% годовых против 1.36% у WELL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 22:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPTWELL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPT — P/E 28.71 vs 108.46 у WELL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CPT: 6.79 vs 13.29 у WELL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPT дешевле: 2.77 против 3.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 64.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 3.51% у WELL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 24.66%, WELL — 12.15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, WELL — 0.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTWELL

Показатель	CPT	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	108.46
P/B	2.77	3.49
P/S	6.79	13.29
PEG	0.13	6.33
EV/EBITDA	12.83	64.18
Рентабельность
ROE	8.86%	3.51%
ROA	4.28%	2.09%
Валовая маржа	42.29%	38.87%
Операц. маржа	18.36%	4.62%
Чистая маржа	24.66%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.46
Текущая ликв.	0.11	3.20
Быстрая ликв.	0.11	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	1.36%
Коэфф. выплат	148.39%	139.68%
EPS	$3.70	$2.01
Балансовая стоим.	$39.16	$64.20

Технический анализ

По техническому скорингу WELL сильнее: 81/100 против 58/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 59.7 (нейтральная зона), у WELL — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, WELL на 4.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). WELL менее волатилен — бета 0.10 против 0.32 у CPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CPTWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	58.52
Stochastic %K	79.12	76.43
CCI (20)	131.14	88.84
MFI	56.45	56.76
Williams %R	-20.88	-23.57
MACD гистограмма	0.04	-0.17
Momentum (10)	1.48	2.14
Тренд
ADX	12.07	10.33
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+15.06%
Объём
CMF	-0.10	0.10
Volume Ratio	95.67	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.10
ATR %	1.89%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.76	1.72
RS Rating	31.00	79.00
52w от хая	-10.93	-1.59
BB ширина	4.87	6.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, WELL — 936,85 млн $. WELL генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	WELL
Выручка	1,57 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$1.41
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

CPT и WELL — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3.96%, WELL — 1.36%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, WELL — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	WELL
Див. доходность	3.96%	1.36%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.48
Коэфф. выплат	148.39%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3.53%), а WELL — на ноябре (+4.28%). Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для WELL — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у WELL: +14.68% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Welltower Inc.?

По P/E Camden Property Trust оценена ниже: 28.71 против 108.46. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPT или WELL?

ROE CPT — 8.86%, WELL — 3.51%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Welltower Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или WELL?

Чистая маржа CPT — 24.66%, WELL — 12.15%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или WELL?

Технический скоринг: CPT — 58/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или WELL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 22, WELL — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией