Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CPT vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

CPT27

14VTR

CPT против VTR — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VTR крупнее в 4,0× (44,49 млрд $ vs 11,09 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CPT выглядит привлекательнее: 36,54 против 166,40. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала CPT составляет 7,80%, что превышает показатель VTR (2,02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 20,73% против 4,13% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CPT составляет 3,82%, у VTR — 2,19%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CPT набирает 38 из 100 по техническому скорингу, VTR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:14 в пользу CPT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

$110,36-$0,11 (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,09 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

6.8

Качество

7.2

Рост

6.5

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

$91,52+$1,23 (+1,36%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 44,49 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.6

Качество

5.7

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CPTVTR

Фундаментальный анализ

CPT торгуется с P/E 36,54, тогда как VTR — с P/E 166,40. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 14,38 vs 23,21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7,80% против 2,02% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 20,73%, VTR — 4,13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1,28, VTR — 0,93. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0,27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTVTR

Показатель	CPT	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	36,54	166,40
P/B	2,97	3,02
P/S	7,05	6,91
PEG	0,33	6,66
EV/EBITDA	14,38	23,21
Рентабельность
ROE	7,80%	2,02%
ROA	3,45%	0,90%
Валовая маржа	22,33%	-2,58%
Операц. маржа	17,81%	12,94%
Чистая маржа	20,73%	4,13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,28	0,93
Текущая ликв.	45,10	0,27
Быстрая ликв.	45,10	0,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,82%	2,19%
Коэфф. выплат	175,36%	348,97%
EPS	$3,19	$0,55
Балансовая стоим.	$37,90	$31,51

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPT: скоринг 38/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 46,1, VTR — 48,6. Обе акции находятся в одной зоне. VTR торгуется выше SMA 50 (1,5%), тогда как CPT ниже этой средней (-2,2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CPT — 13,6 (нет тренда), VTR — 27,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета VTR — -0,28, CPT — 0,10. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	46,09	48,63
Stochastic %K	31,50	31,29
CCI (20)	-50,64	-59,11
MFI	46,71	26,83
Williams %R	-68,50	-68,71
MACD гистограмма	-0,30	-0,73
Momentum (10)	-0,45	-1,99
Тренд
ADX	13,58	27,11
Цена vs EMA 9	+0,02%	+0,36%
Цена vs EMA 20	-0,85%	-0,70%
Цена vs SMA 50	-2,21%	+1,50%
Цена vs SMA 200	+3,24%	+9,56%
Объём
CMF	-0,05	-0,06
Volume Ratio	83,84	75,74
Волатильность и статистика
Beta	0,10	-0,28
ATR %	1,90%	2,64%
Sharpe (1г)	0,05	1,16
RS Rating	40,00	68,00
52w от хая	-7,89	-9,92
BB ширина	7,15	16,01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VTR — +18,50%, CPT — +1,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, VTR — 251,38 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	VTR
Выручка	1,57 млрд $	5,83 млрд $
Рост выручки (г/г)	+1.90%	+18.50%
Чистая прибыль	384,46 млн $	251,38 млн $
Рост прибыли (г/г)	+135.40%	+209.80%
EPS (TTM)	$3,54	$0,55
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3,82%, VTR — 2,19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 175,36%, VTR — 348,97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	VTR
Див. доходность	3,82%	2,19%
Годовые дивиденды	$2,12	$1,04
Коэфф. выплат	175,36%	348,97%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-8,58%	-10,39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,53%), VTR — в апреле (+4,80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3,19%), для VTR — март (-3,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12,13% против +7,03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1,5

-0,2

-2,0

+2,5

+1,8

+1,7

+1,0

+1,2

-3,2

-1,6

+3,5

+0,7

VTR

+1,6

+1,0

-3,4

+4,8

+3,2

+3,3

+2,2

+0,9

-3,3

-1,4

+3,4

+0,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Camden Property Trust ниже (36,54 vs 166,40), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или VTR?

ROE CPT — 7,80%, VTR — 2,02%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3,82%, VTR — 2,19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или VTR?

Чистая маржа CPT — 20,73%, VTR — 4,13%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или VTR?

Технический скоринг: CPT — 38/100, VTR — 32/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик CPT выигрывает 27, VTR — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией