Сравнение CPT vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

CPT25

15VTR

CPT против VTR — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации VTR крупнее в 4.0× (42,78 млрд $ vs 10,67 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CPT выглядит привлекательнее: 28.71 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CPT составляет 3.96%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:15 в пользу CPT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPTVTR

Фундаментальный анализ

CPT торгуется с P/E 28.71, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 2.10% у VTR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 24.66%, VTR — 4.25%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTVTR

Показатель	CPT	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	162.02
P/B	2.77	3.21
P/S	6.79	7.02
PEG	0.13	2.32
EV/EBITDA	12.83	22.68
Рентабельность
ROE	8.86%	2.10%
ROA	4.28%	0.94%
Валовая маржа	42.29%	-4.26%
Операц. маржа	18.36%	13.38%
Чистая маржа	24.66%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.97
Текущая ликв.	0.11	0.15
Быстрая ликв.	0.11	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.21%
Коэфф. выплат	148.39%	342.83%
EPS	$3.70	$0.55
Балансовая стоим.	$39.16	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPT — 59.7, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Волатильность: бета VTR — -0.02, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	58.17
Stochastic %K	79.12	58.93
CCI (20)	131.14	77.87
MFI	56.45	59.14
Williams %R	-20.88	-41.07
MACD гистограмма	0.04	0.01
Momentum (10)	1.48	1.98
Тренд
ADX	12.07	13.05
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+14.55%
Объём
CMF	-0.10	0.05
Volume Ratio	95.67	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.32	-0.02
ATR %	1.89%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.76	1.57
RS Rating	31.00	73.00
52w от хая	-10.93	-2.62
BB ширина	4.87	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, VTR — 251,38 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	VTR
Выручка	1,57 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$0.55
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	VTR
Див. доходность	3.96%	2.21%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.04
Коэфф. выплат	148.39%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Ventas, Inc.?

Мультипликатор P/E у Camden Property Trust ниже (28.71 vs 162.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или VTR?

ROE CPT — 8.86%, VTR — 2.10%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Ventas, Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или VTR?

Чистая маржа CPT — 24.66%, VTR — 4.25%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или VTR?

Технический скоринг: CPT — 58/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или VTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 25, VTR — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией