Сравнение CPT vs SUI

Тикер 1

Тикер 2

CPT13

24SUI

Camden Property Trust (CPT) и Sun Communities, Inc. (SUI) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. SUI торгуется с P/E 10.76, тогда как CPT — с P/E 28.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует SUI (19.80% vs 8.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SUI — 60.40%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. SUI предлагает более высокую дивидендную доходность (6.70% vs 3.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CPT сильнее: 58/100 против 28/100 у SUI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:13 в пользу SUI. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Sun Communities, Inc.

SUINYSE

126,29 $+3,30 $ (+2,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,56 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.1

Качество

6.4

Рост

5.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTSUI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SUI — P/E 10.76 vs 28.71 у CPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B SUI — 2.20, у CPT — 2.77. EV/EBITDA CPT — 12.83, у SUI — 26.73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SUI — 19.80%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SUI удерживает чистую маржу на уровне 60.40%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у SUI — 0.62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTSUI

Показатель	CPT	SUI
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	10.76
P/B	2.77	2.20
P/S	6.79	6.53
PEG	0.13	0.01
EV/EBITDA	12.83	26.73
Рентабельность
ROE	8.86%	19.80%
ROA	4.28%	11.34%
Валовая маржа	42.29%	51.21%
Операц. маржа	18.36%	24.14%
Чистая маржа	24.66%	60.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.62
Текущая ликв.	0.11	1.88
Быстрая ликв.	0.11	1.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	6.70%
Коэфф. выплат	148.39%	75.14%
EPS	$3.70	$11.43
Балансовая стоим.	$39.16	$56.70

Технический анализ

CPT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, SUI — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPT — 59.7 (нейтральная зона), SUI — 40.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPT торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как SUI ниже этой средней (-3.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPT выше SMA 200 (+0.9%), SUI — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), SUI — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SUI стабильнее (0.23 vs 0.32). Значение ниже 0.8 делает SUI защитной акцией.

CPTSUI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	SUI
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	40.05
Stochastic %K	79.12	31.71
CCI (20)	131.14	-100.24
MFI	56.45	33.57
Williams %R	-20.88	-68.29
MACD гистограмма	0.04	-0.30
Momentum (10)	1.48	-2.93
Тренд
ADX	12.07	36.58
Цена vs EMA 9	+1.45%	-0.11%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-1.45%
Цена vs SMA 50	+4.28%	-3.93%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-3.29%
Объём
CMF	-0.10	-0.10
Volume Ratio	95.67	87.00
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.23
ATR %	1.89%	1.83%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.22
RS Rating	31.00	41.00
52w от хая	-10.93	-10.78
BB ширина	4.87	8.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, SUI — 2,31 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, SUI — 1,37 млрд $. SUI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, SUI — 864,20 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	SUI
Выручка	1,57 млрд $	2,31 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,37 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$10.84
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	864,20 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	864,20 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, SUI — 6.70%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, SUI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, SUI — 75.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	SUI
Див. доходность	3.96%	6.70%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.12
Коэфф. выплат	148.39%	75.14%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-19.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для SUI — июле (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), SUI — сентябрь (-3.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SUI: +7.03% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

SUI

+2.2

+1.1

-2.7

+1.4

-0.1

+1.5

+3.0

+1.0

-3.3

+0.3

+2.2

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Sun Communities, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Sun Communities, Inc.: P/E 10.76 против 28.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPT или SUI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, SUI — 19.80%. Преимущество у SUI.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Sun Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, SUI — 6.70%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Sun Communities, Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, SUI — 2,31 млрд $. SUI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или SUI?

Чистая маржа CPT — 24.66%, SUI — 60.40%. SUI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или SUI?

Технический скоринг: CPT — 58/100, SUI — 28/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или SUI?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:24 в пользу SUI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией