Сравнение CPT vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

CPT27

17STWD

Инвесторы часто выбирают между CPT и STWD — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CPT крупнее в 1.7× (10,67 млрд $ vs 6,43 млрд $). Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 16.45 vs 28.71 у CPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель STWD (5.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 17.69% у STWD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. STWD предлагает более высокую дивидендную доходность (11.20% vs 3.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CPT сильнее: 62/100 против 18/100 у STWD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 27:17 в пользу CPT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPTSTWD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STWD оценён рынком дешевле: 16.45 против 28.71 у CPT (разница составляет 42.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) STWD дешевле: 3.20 против 6.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STWD дешевле: 0.87 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 15.95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 5.25% у STWD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 24.66%, STWD — 17.69%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, STWD — 3.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTSTWD

Показатель	CPT	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	16.45
P/B	2.77	0.87
P/S	6.79	3.20
PEG	0.13	1.55
EV/EBITDA	12.83	15.95
Рентабельность
ROE	8.86%	5.25%
ROA	4.28%	0.57%
Валовая маржа	42.29%	79.18%
Операц. маржа	18.36%	72.72%
Чистая маржа	24.66%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	3.47
Текущая ликв.	0.11	0.31
Быстрая ликв.	0.11	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	11.20%
Коэфф. выплат	148.39%	240.97%
EPS	$3.70	$1.04
Балансовая стоим.	$39.16	$21.81

Технический анализ

CPT набирает 62 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPT — 59.1 (нейтральная зона), STWD — 44.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPT выше на 4.1%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPT выше SMA 200 (+0.8%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. Сила тренда по ADX: CPT — 11.9 (нет тренда), STWD — 34.1 (выраженный тренд). STWD демонстрирует выраженный тренд, а CPT — нет. По бете CPT стабильнее (0.32 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает CPT защитной акцией.

CPTSTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	59.13	44.65
Stochastic %K	76.60	31.55
CCI (20)	97.87	-63.95
MFI	61.40	29.21
Williams %R	-23.40	-68.45
MACD гистограмма	0.09	-0.08
Momentum (10)	2.10	-0.71
Тренд
ADX	11.95	34.12
Цена vs EMA 9	+1.07%	+0.51%
Цена vs EMA 20	+1.74%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+4.08%	-1.83%
Цена vs SMA 200	+0.84%	-6.15%
Объём
CMF	-0.07	-0.26
Volume Ratio	51.56	99.19
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.40
ATR %	1.92%	1.70%
Sharpe (1г)	-0.62	-0.84
RS Rating	31.00	26.00
52w от хая	-10.78	-17.62
BB ширина	4.80	12.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, STWD — 411,54 млн $. STWD генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, STWD — 708,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	STWD
Выручка	1,57 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	411,54 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$1.22
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	977,85 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	708,81 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, STWD — 11.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, STWD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	STWD
Див. доходность	3.96%	11.20%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.48
Коэфф. выплат	148.39%	240.97%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для STWD — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для STWD — март (-4.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +2.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Starwood Property Trust, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Starwood Property Trust, Inc.: P/E 16.45 против 28.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPT или STWD?

ROE CPT — 8.86%, STWD — 5.25%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, STWD — 11.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Starwood Property Trust, Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или STWD?

Чистая маржа CPT — 24.66%, STWD — 17.69%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или STWD?

Технический скоринг: CPT — 62/100, STWD — 18/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или STWD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 27, STWD — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией