Сравнение CPT vs SBAC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 19,56 (у CPT — 35,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA CPT — 14,19, у SBAC — 16,30. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20,67%), что говорит об убыточности. CPT генерирует прибыль с ROE 7,80%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 34,51%, опережая CPT (20,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1,28, у SBAC — -3,28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPT | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35,85 | 19,56 | |
| P/B | 2,91 | -4,17 | |
| P/S | 6,92 | 6,73 | |
| PEG | 0,32 | 1,40 | |
| EV/EBITDA | 14,19 | 16,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,80% | -20,67% | |
| ROA | 3,45% | 8,44% | |
| Валовая маржа | 22,33% | 63,89% | |
| Операц. маржа | 17,81% | 50,79% | |
| Чистая маржа | 20,73% | 34,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | -3,28 | |
| Текущая ликв. | 45,10 | 0,17 | |
| Быстрая ликв. | 45,10 | 0,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,90% | 2,59% | |
| Коэфф. выплат | 175,36% | 51,00% | |
| EPS | $3,19 | $9,35 | |
| Балансовая стоим. | $37,90 | -$43,70 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBAC сильнее: 50/100 против 38/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 46,1 (нейтральная зона), у SBAC — 52,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CPT на -2,2%, SBAC на -0,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. CPT выше SMA 200 (+3,2%), SBAC — ниже (-4,4%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 13,6 (нет тренда), SBAC — 13,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBAC менее волатилен — бета -0,02 против 0,10 у CPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SBAC составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPT | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,09 | 52,33 | |
| Stochastic %K | 31,50 | 82,21 | |
| CCI (20) | -50,64 | 96,20 | |
| MFI | 46,71 | 64,47 | |
| Williams %R | -68,50 | -17,79 | |
| MACD гистограмма | -0,30 | 1,01 | |
| Momentum (10) | -0,45 | 4,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,58 | 13,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,02% | +1,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,85% | +1,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,21% | -0,62% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,24% | -4,43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 83,84 | 61,71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,10 | -0,02 | |
| ATR % | 1,90% | 3,27% | |
| Sharpe (1г) | 0,05 | -0,48 | |
| RS Rating | 40,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -7,89 | -17,81 | |
| BB ширина | 7,15 | 9,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBAC: +5,10% г/г vs +1,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPT | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,57 млрд $ | 2,82 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.90% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 384,46 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +135.40% | +40.60% | |
| EPS (TTM) | $3,54 | $9,83 | |
| Операц. Cash Flow | 826,62 млн $ | 1,29 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 386,22 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
CPT и SBAC — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3,90%, SBAC — 2,59%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 175,36%, SBAC — 51,00%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CPT | SBAC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,90% | 2,59% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $3,75 | |
| Коэфф. выплат | 175,36% | 51,00% | |
| Лет выплат | 13 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,58% | 10,08% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3,53%), а SBAC — на апреле (+4,55%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3,19%), SBAC — сентябрь (-4,10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +8,16% против +7,03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или SBA Communications Corporation?
У кого выше рентабельность — CPT или SBAC?
Какие дивиденды у Camden Property Trust и SBA Communications Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или SBA Communications Corporation?
У кого выше маржинальность — CPT или SBAC?
Какая акция лучше по технике — CPT или SBAC?
Что лучше купить — CPT или SBAC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией