Сравнение CPT vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

CPT21

22SBAC

Сравнение Camden Property Trust (CPT) и SBA Communications Corporation (SBAC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SBAC крупнее в 2.1× (22,07 млрд $ vs 10,67 млрд $). По мультипликатору P/E SBAC оценён рынком дешевле: 21.60 против 28.71 у CPT (разница составляет 24.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. CPT генерирует прибыль с ROE 8.86%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CPT впереди: 3.96% годовых против 2.20% у SBAC. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTSBAC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 21.60 (у CPT — 28.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA CPT — 12.83, у SBAC — 17.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. CPT генерирует прибыль с ROE 8.86%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTSBAC

Показатель	CPT	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	21.60
P/B	2.77	-4.63
P/S	6.79	7.72
PEG	0.13	0.84
EV/EBITDA	12.83	17.87
Рентабельность
ROE	8.86%	-20.90%
ROA	4.28%	8.68%
Валовая маржа	42.29%	63.62%
Операц. маржа	18.36%	47.63%
Чистая маржа	24.66%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	-3.24
Текущая ликв.	0.11	0.15
Быстрая ликв.	0.11	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.20%
Коэфф. выплат	148.39%	48.34%
EPS	$3.70	$9.62
Балансовая стоим.	$39.16	$-44.91

Технический анализ

По техническому скорингу CPT сильнее: 58/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 59.7 (нейтральная зона), у SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPT и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBAC менее волатилен — бета 0.18 против 0.32 у CPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CPTSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	47.45
Stochastic %K	79.12	42.81
CCI (20)	131.14	-79.28
MFI	56.45	35.81
Williams %R	-20.88	-57.19
MACD гистограмма	0.04	-2.10
Momentum (10)	1.48	-10.70
Тренд
ADX	12.07	24.03
Цена vs EMA 9	+1.45%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+4.61%
Объём
CMF	-0.10	-0.01
Volume Ratio	95.67	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.18
ATR %	1.89%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.24
RS Rating	31.00	31.00
52w от хая	-10.93	-14.57
BB ширина	4.87	12.21

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	SBAC
Выручка	1,57 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$9.83
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

CPT и SBAC — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3.96%, SBAC — 2.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	SBAC
Див. доходность	3.96%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.06	$2.50
Коэфф. выплат	148.39%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	1.51%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3.53%), а SBAC — на апреле (+4.55%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или SBA Communications Corporation?

По P/E SBA Communications Corporation оценена ниже: 21.60 против 28.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPT или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, SBAC — -20.90%. Преимущество у CPT.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или SBA Communications Corporation?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. SBAC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или SBAC?

Чистая маржа CPT — 24.66%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или SBAC?

Технический скоринг: CPT — 58/100, SBAC — 34/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:22 в пользу SBAC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией