Сравнение CPT vs RYN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RYN с P/E 6.76 (у CPT — 28.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) RYN оценён ниже: 4.61 против 6.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RYN — 0.59, у CPT — 2.77. RYN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CPT — 12.83, у RYN — 22.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RYN — 15.36%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RYN удерживает чистую маржу на уровне 68.60%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у RYN — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPT | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.71 | 6.76 | |
| P/B | 2.77 | 0.59 | |
| P/S | 6.79 | 4.61 | |
| PEG | 0.13 | 0.25 | |
| EV/EBITDA | 12.83 | 22.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.86% | 15.36% | |
| ROA | 4.28% | 6.01% | |
| Валовая маржа | 42.29% | 15.66% | |
| Операц. маржа | 18.36% | 5.56% | |
| Чистая маржа | 24.66% | 68.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 0.39 | |
| Текущая ликв. | 0.11 | 3.49 | |
| Быстрая ликв. | 0.11 | 3.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.96% | 12.25% | |
| Коэфф. выплат | 148.39% | 71.03% | |
| EPS | $3.70 | $2.99 | |
| Балансовая стоим. | $39.16 | $34.53 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 59.7, RYN — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. CPT торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как RYN ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPT выше SMA 200 (+0.9%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPT — 0.32, RYN — 0.39. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CPT | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.70 | 43.82 | |
| Stochastic %K | 79.12 | 34.72 | |
| CCI (20) | 131.14 | -71.24 | |
| MFI | 56.45 | 26.94 | |
| Williams %R | -20.88 | -65.28 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 1.48 | -0.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.07 | 24.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | +0.19% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | -1.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.28% | -2.10% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.95% | -11.80% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 95.67 | 145.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.32 | 0.39 | |
| ATR % | 1.89% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | -0.70 | |
| RS Rating | 31.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -10.93 | -26.01 | |
| BB ширина | 4.87 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, RYN — 474,40 млн $. RYN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, RYN — 206,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPT | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,57 млрд $ | 484,50 млн $ | |
| Чистая прибыль | 384,46 млн $ | 474,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.54 | $0.44 | |
| Операц. Cash Flow | 826,62 млн $ | 256,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 386,22 млн $ | 206,70 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, RYN — 12.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, RYN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, RYN — 71.03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CPT | RYN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.96% | 12.25% | |
| Годовые дивиденды | $1.06 | $0.52 | |
| Коэфф. выплат | 148.39% | 71.03% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.41% | -13.60% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), RYN — в ноябре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), RYN — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +1.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Rayonier Inc.?
У кого выше рентабельность — CPT или RYN?
Какие дивиденды у Camden Property Trust и Rayonier Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Rayonier Inc.?
У кого выше маржинальность — CPT или RYN?
Какая акция лучше по технике — CPT или RYN?
Что лучше купить — CPT или RYN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией