Сравнение CPT vs REXR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REXR отрицательный (-20,08) — компания генерирует убытки. CPT прибылен, P/E составляет 37,06. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 7,15 против 8,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B REXR — 1,09, у CPT — 3,01. EV/EBITDA CPT — 14,52, у REXR — 5605,26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE REXR отрицательный (-4,75%), что говорит об убыточности. CPT генерирует прибыль с ROE 7,80%. По этому критерию преимущество однозначно. REXR убыточен — чистая маржа -39,74%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1,28, у REXR — 0,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REXR ниже 1 (0,05), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPT | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,06 | -20,08 | |
| P/B | 3,01 | 1,09 | |
| P/S | 7,15 | 8,53 | |
| PEG | 0,33 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | 14,52 | 5605,26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,80% | -4,75% | |
| ROA | 3,45% | -3,36% | |
| Валовая маржа | 22,33% | 61,02% | |
| Операц. маржа | 17,81% | 39,57% | |
| Чистая маржа | 20,73% | -39,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | 0,45 | |
| Текущая ликв. | 45,10 | 0,05 | |
| Быстрая ликв. | 45,10 | 0,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,77% | 4,71% | |
| Коэфф. выплат | 210,60% | -107,34% | |
| EPS | $3,19 | -$1,75 | |
| Балансовая стоим. | $37,90 | $35,27 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 36/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPT — 48,1, REXR — 51,0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: REXR выше на 3,9%, CPT — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPT выше SMA 200 (+4,8%), REXR — ниже (-1,9%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 13,9 (нет тренда), REXR — 24,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPT — 0,09, REXR — 0,63. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CPT | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,07 | 51,03 | |
| Stochastic %K | 37,69 | 24,09 | |
| CCI (20) | -70,70 | -29,46 | |
| MFI | 45,98 | 45,52 | |
| Williams %R | -62,31 | -75,91 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,22 | |
| Momentum (10) | -1,80 | -2,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,89 | 24,52 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,05% | -1,24% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,53% | -0,41% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,63% | +3,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,83% | -1,95% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 66,20 | 53,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,63 | |
| ATR % | 1,97% | 2,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,08 | -0,08 | |
| RS Rating | 39,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -6,58 | -17,21 | |
| BB ширина | 5,21 | 12,75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, REXR — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: REXR — +7,10%, CPT — +1,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, REXR — 212,03 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, REXR — 208,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPT | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,57 млрд $ | 1 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.90% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 384,46 млн $ | 212,03 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +135.40% | -22.60% | |
| EPS (TTM) | $3,54 | $0,86 | |
| Операц. Cash Flow | 826,62 млн $ | 542,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 386,22 млн $ | 208,66 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CPT платит 3,77%, REXR — 4,71%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, REXR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CPT | REXR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,77% | 4,71% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $1,30 | |
| Коэфф. выплат | 210,60% | -107,34% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,58% | 6,33% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,53%), REXR — в июле (+6,41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3,19%), REXR — сентябрь (-3,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REXR: +10,13% против +7,03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Rexford Industrial Realty, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPT или REXR?
Какие дивиденды у Camden Property Trust и Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Rexford Industrial Realty, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CPT или REXR?
Что лучше купить — CPT или REXR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией