Сравнение CPT vs REG

Тикер 1

Тикер 2

CPT18

20REG

CPT против REG — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, REG выглядит привлекательнее: 22.66 против 28.71. Премия к оценке CPT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала REG составляет 9.51%, что превышает показатель CPT (8.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности REG впереди: 38.12% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность CPT составляет 3.96%, у REG — 3.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CPT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, REG — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTREG

Фундаментальный анализ

REG торгуется с P/E 22.66, тогда как CPT — с P/E 28.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 6.79 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) REG дешевле: 2.13 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 17.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.51% против 8.86% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: REG — 38.12%, CPT — 24.66%. У REG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, REG — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTREG

Показатель	CPT	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	22.66
P/B	2.77	2.13
P/S	6.79	8.36
PEG	0.13	0.36
EV/EBITDA	12.83	17.62
Рентабельность
ROE	8.86%	9.51%
ROA	4.28%	4.97%
Валовая маржа	42.29%	47.88%
Операц. маржа	18.36%	47.19%
Чистая маржа	24.66%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.81
Текущая ликв.	0.11	1.53
Быстрая ликв.	0.11	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	3.76%
Коэфф. выплат	148.39%	103.70%
EPS	$3.70	$3.43
Балансовая стоим.	$39.16	$37.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 59.7, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, REG на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Волатильность: бета REG — 0.31, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	REG
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	48.87
Stochastic %K	79.12	51.23
CCI (20)	131.14	-38.19
MFI	56.45	61.13
Williams %R	-20.88	-48.77
MACD гистограмма	0.04	-0.17
Momentum (10)	1.48	-1.34
Тренд
ADX	12.07	21.29
Цена vs EMA 9	+1.45%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+0.90%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+7.10%
Объём
CMF	-0.10	-0.17
Volume Ratio	95.67	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.31
ATR %	1.89%	1.42%
Sharpe (1г)	-0.76	0.16
RS Rating	31.00	45.00
52w от хая	-10.93	-4.06
BB ширина	4.87	6.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, REG — 393,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	REG
Выручка	1,57 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$2.79
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	829,08 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, REG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	REG
Див. доходность	3.96%	3.76%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.51
Коэфф. выплат	148.39%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для REG — март (-2.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +5.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Regency Centers Corporation?

Мультипликатор P/E у Regency Centers Corporation ниже (22.66 vs 28.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или REG?

ROE CPT — 8.86%, REG — 9.51%. REG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Regency Centers Corporation?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или REG?

Чистая маржа CPT — 24.66%, REG — 38.12%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или REG?

Технический скоринг: CPT — 58/100, REG — 50/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или REG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 18, REG — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией