Сравнение CPT vs O

Тикер 1

Тикер 2

CPT22

20O

Camden Property Trust (CPT) и Realty Income Corporation (O) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации O крупнее в 5.4× (58,03 млрд $ vs 10,67 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPT с P/E 28.71 (у O — 50.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует CPT (8.86% vs 2.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPT — 24.66%, у O — 18.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность O составляет 5.20%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CPT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, O — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CPT выглядит привлекательнее: 28.71 против 50.26. Премия к оценке O может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 6.79 против 9.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B O — 1.44, у CPT — 2.77. EV/EBITDA CPT — 12.83, у O — 21.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CPT — 8.86%, у O — 2.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CPT удерживает чистую маржу на уровне 24.66%, опережая O (18.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у O — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTO

Показатель	CPT	O
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	50.26
P/B	2.77	1.44
P/S	6.79	9.81
PEG	0.13	5.07
EV/EBITDA	12.83	21.03
Рентабельность
ROE	8.86%	2.86%
ROA	4.28%	1.50%
Валовая маржа	42.29%	68.62%
Операц. маржа	18.36%	29.27%
Чистая маржа	24.66%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.79
Текущая ликв.	0.11	0.00
Быстрая ликв.	0.11	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	5.20%
Коэфф. выплат	148.39%	197.14%
EPS	$3.70	$1.24
Балансовая стоим.	$39.16	$45.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 59.7, O — 47.0. Обе акции находятся в одной зоне. CPT торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как O ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), O — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета O — 0.10, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	O
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	46.95
Stochastic %K	79.12	37.77
CCI (20)	131.14	-53.93
MFI	56.45	54.87
Williams %R	-20.88	-62.23
MACD гистограмма	0.04	-0.06
Momentum (10)	1.48	0.44
Тренд
ADX	12.07	23.74
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+4.28%	-0.85%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+3.14%
Объём
CMF	-0.10	0.00
Volume Ratio	95.67	59.54
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.10
ATR %	1.89%	1.44%
Sharpe (1г)	-0.76	0.40
RS Rating	31.00	55.00
52w от хая	-10.93	-8.39
BB ширина	4.87	5.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, O — 5,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, O — 1,06 млрд $. O генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, O — 3,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	O
Выручка	1,57 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$1.17
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	3,99 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, O — 5.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, O — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	O
Див. доходность	3.96%	5.20%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.35
Коэфф. выплат	148.39%	197.14%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), O — в январе (+2.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), O — сентябрь (-3.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Realty Income Corporation?

Мультипликатор P/E у Camden Property Trust ниже (28.71 vs 50.26), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или O?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, O — 2.86%. Преимущество у CPT.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Realty Income Corporation?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, O — 5,75 млрд $. O генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или O?

Чистая маржа CPT — 24.66%, O — 18.94%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или O?

Технический скоринг: CPT — 58/100, O — 41/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или O?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу CPT по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией