Сравнение CPT vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

CPT14

24NNN

CPT против NNN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По мультипликатору P/E NNN оценён рынком дешевле: 22.11 против 28.71 у CPT (разница составляет 23.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. NNN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.81% против 8.86% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, CPT — 24.66%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность NNN составляет 5.30%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте NNN уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CPTNNN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у CPT — 28.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CPT оценён ниже: 6.79 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NNN дешевле: 1.95 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 15.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NNN составляет 8.81%, что превышает показатель CPT (8.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTNNN

Показатель	CPT	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	22.11
P/B	2.77	1.95
P/S	6.79	9.21
PEG	0.13	-5.28
EV/EBITDA	12.83	15.48
Рентабельность
ROE	8.86%	8.81%
ROA	4.28%	4.11%
Валовая маржа	42.29%	81.38%
Операц. маржа	18.36%	63.13%
Чистая маржа	24.66%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.10
Текущая ликв.	0.11	0.48
Быстрая ликв.	0.11	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	5.30%
Коэфф. выплат	148.39%	115.78%
EPS	$3.70	$2.05
Балансовая стоим.	$39.16	$23.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу NNN: скоринг 77/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPT — 59.7, NNN — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, NNN на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), NNN — 16.5 (нет тренда). Волатильность: бета NNN — 0.15, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	58.57
Stochastic %K	79.12	76.69
CCI (20)	131.14	151.88
MFI	56.45	46.71
Williams %R	-20.88	-23.31
MACD гистограмма	0.04	0.08
Momentum (10)	1.48	0.47
Тренд
ADX	12.07	16.54
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+6.04%
Объём
CMF	-0.10	0.10
Volume Ratio	95.67	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.15
ATR %	1.89%	1.53%
Sharpe (1г)	-0.76	0.33
RS Rating	31.00	50.00
52w от хая	-10.93	-2.28
BB ширина	4.87	4.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, NNN — 389,78 млн $. NNN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	NNN
Выручка	1,57 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	384,46 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$2.07
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	NNN
Див. доходность	3.96%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.20
Коэфф. выплат	148.39%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или NNN REIT, Inc.?

Мультипликатор P/E у NNN REIT, Inc. ниже (22.11 vs 28.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или NNN?

ROE CPT — 8.86%, NNN — 8.81%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или NNN?

Чистая маржа CPT — 24.66%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или NNN?

Технический скоринг: CPT — 58/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 14, NNN — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией