Сравнение CPT vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

CPT26

18NLY

Camden Property Trust (CPT) и Annaly Capital Management, Inc. (NLY) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у CPT — 28.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NLY (14.41% vs 8.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NLY — 31.96%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CPT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CPT уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPTNLY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NLY выглядит привлекательнее: 7.13 против 28.71. Премия к оценке CPT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) NLY оценён ниже: 2.31 против 6.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у CPT — 2.77. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CPT — 12.83, у NLY — 18.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NLY — 14.41%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NLY удерживает чистую маржу на уровне 31.96%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у NLY — 7.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTNLY

Показатель	CPT	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	7.13
P/B	2.77	0.96
P/S	6.79	2.31
PEG	0.13	0.03
EV/EBITDA	12.83	18.14
Рентабельность
ROE	8.86%	14.41%
ROA	4.28%	1.58%
Валовая маржа	42.29%	99.22%
Операц. маржа	18.36%	105.21%
Чистая маржа	24.66%	31.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	7.18
Текущая ликв.	0.11	0.03
Быстрая ликв.	0.11	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	12.99%
Коэфф. выплат	148.39%	91.72%
EPS	$3.70	$3.02
Балансовая стоим.	$39.16	$22.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPT: скоринг 58/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CPT — 59.7, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. CPT торгуется выше SMA 50 (4.3%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPT выше SMA 200 (+0.9%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPT — 0.32, NLY — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTNLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	39.45
Stochastic %K	79.12	21.07
CCI (20)	131.14	-162.91
MFI	56.45	20.95
Williams %R	-20.88	-78.93
MACD гистограмма	0.04	-0.14
Momentum (10)	1.48	-0.98
Тренд
ADX	12.07	23.29
Цена vs EMA 9	+1.45%	-1.30%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-2.40%
Цена vs SMA 50	+4.28%	-2.07%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-2.16%
Объём
CMF	-0.10	-0.27
Volume Ratio	95.67	104.01
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.65
ATR %	1.89%	1.79%
Sharpe (1г)	-0.76	0.31
RS Rating	31.00	51.00
52w от хая	-10.93	-12.07
BB ширина	4.87	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	NLY
Выручка	1,57 млрд $	6,70 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	2,03 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$2.92
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	692,91 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	NLY
Див. доходность	3.96%	12.99%
Годовые дивиденды	$1.06	$0.70
Коэфф. выплат	148.39%	91.72%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Annaly Capital Management, Inc.?

Мультипликатор P/E у Annaly Capital Management, Inc. ниже (7.13 vs 28.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или NLY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, NLY — 14.41%. Преимущество у NLY.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, NLY — 12.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Annaly Capital Management, Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. NLY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или NLY?

Чистая маржа CPT — 24.66%, NLY — 31.96%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или NLY?

Технический скоринг: CPT — 58/100, NLY — 21/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или NLY?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу CPT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией