Сравнение CPT vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

CPT25

14MAA

Camden Property Trust (CPT) и Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Если ориентироваться на P/E, CPT выглядит привлекательнее: 28.71 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CPT — 8.86%, у MAA — 6.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CPT удерживает чистую маржу на уровне 24.66%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность MAA составляет 4.68%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CPT побеждает по числу метрик: 25 против 14 у MAA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPTMAA

Фундаментальный анализ

CPT торгуется с P/E 28.71, тогда как MAA — с P/E 38.94. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. EV/EBITDA CPT — 12.83, у MAA — 16.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPT (8.86% vs 6.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPT — 24.66%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTMAA

Показатель	CPT	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	38.94
P/B	2.77	2.73
P/S	6.79	6.85
PEG	0.13	-1.24
EV/EBITDA	12.83	16.68
Рентабельность
ROE	8.86%	6.78%
ROA	4.28%	3.25%
Валовая маржа	42.29%	39.58%
Операц. маржа	18.36%	27.43%
Чистая маржа	24.66%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.02
Текущая ликв.	0.11	0.00
Быстрая ликв.	0.11	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	4.68%
Коэфф. выплат	148.39%	183.39%
EPS	$3.70	$3.35
Балансовая стоим.	$39.16	$49.02

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPT — 59.7, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. CPT и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPT выше SMA 200 (+0.9%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MAA — 0.30, CPT — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	57.15
Stochastic %K	79.12	67.95
CCI (20)	131.14	40.79
MFI	56.45	50.16
Williams %R	-20.88	-32.05
MACD гистограмма	0.04	-0.07
Momentum (10)	1.48	-0.04
Тренд
ADX	12.07	13.40
Цена vs EMA 9	+1.45%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+0.95%	-2.45%
Объём
CMF	-0.10	-0.18
Volume Ratio	95.67	74.82
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.30
ATR %	1.89%	1.86%
Sharpe (1г)	-0.76	-1.39
RS Rating	31.00	22.00
52w от хая	-10.93	-20.39
BB ширина	4.87	5.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	MAA
Выручка	1,57 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$3.79
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	MAA
Див. доходность	3.96%	4.68%
Годовые дивиденды	$1.06	$4.59
Коэфф. выплат	148.39%	183.39%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	2.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +6.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Мультипликатор P/E у Camden Property Trust ниже (28.71 vs 38.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или MAA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, MAA — 6.78%. Преимущество у CPT.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. MAA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или MAA?

Чистая маржа CPT — 24.66%, MAA — 17.60%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или MAA?

Технический скоринг: CPT — 58/100, MAA — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или MAA?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу CPT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией