Сравнение CPT vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HIW торгуется с P/E 29.97, тогда как CPT — с P/E 28.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) HIW дешевле: 3.42 против 6.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) HIW дешевле: 1.18 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 12.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель HIW (3.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 11.40% у HIW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, HIW — 1.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPT | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 28.71 | 29.97 | |
| P/B | 2.77 | 1.18 | |
| P/S | 6.79 | 3.42 | |
| PEG | 0.13 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 12.83 | 12.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8.86% | 3.94% | |
| ROA | 4.28% | 1.42% | |
| Валовая маржа | 42.29% | 67.37% | |
| Операц. маржа | 18.36% | 25.61% | |
| Чистая маржа | 24.66% | 11.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.06 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 0.11 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.11 | 1.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.96% | 7.86% | |
| Коэфф. выплат | 148.39% | 235.54% | |
| EPS | $3.70 | $0.85 | |
| Балансовая стоим. | $39.16 | $23.76 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 58/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CPT — 59.7 (нейтральная зона), HIW — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, HIW на 9.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPT выше SMA 200 (+0.9%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу CPT. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), HIW — 35.5 (выраженный тренд). HIW демонстрирует выраженный тренд, а CPT — нет. По бете CPT стабильнее (0.32 vs 0.80). Значение ниже 0.8 делает CPT защитной акцией.
| Индикатор | CPT | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.70 | 58.23 | |
| Stochastic %K | 79.12 | 46.84 | |
| CCI (20) | 131.14 | 30.42 | |
| MFI | 56.45 | 57.79 | |
| Williams %R | -20.88 | -53.16 | |
| MACD гистограмма | 0.04 | -0.07 | |
| Momentum (10) | 1.48 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.07 | 35.48 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.45% | -0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | +1.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.28% | +9.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +0.95% | -4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 95.67 | 68.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.32 | 0.80 | |
| ATR % | 1.89% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.76 | -0.66 | |
| RS Rating | 31.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -10.93 | -22.28 | |
| BB ширина | 4.87 | 12.12 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, HIW — 806,11 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, HIW — 159,61 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, HIW — 166,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPT | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,57 млрд $ | 806,11 млн $ | |
| Чистая прибыль | 384,46 млн $ | 159,61 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.54 | $1.45 | |
| Операц. Cash Flow | 826,62 млн $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 386,22 млн $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, HIW — 7.86%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, HIW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CPT | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.96% | 7.86% | |
| Годовые дивиденды | $1.06 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 148.39% | 235.54% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.41% | -12.59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для HIW — июле (+3.20%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для HIW — октябрь (-3.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPT или HIW?
Какие дивиденды у Camden Property Trust и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — CPT или HIW?
Какая акция лучше по технике — CPT или HIW?
Что лучше купить — CPT или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией