Сравнение CPT vs FRT

Тикер 1

Тикер 2

CPT13

29FRT

Обе компании работают в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)»: Camden Property Trust (CPT) и Federal Realty Investment Trust (FRT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как CPT — с P/E 28.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала FRT составляет 15.55%, что превышает показатель CPT (8.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRT впереди: 38.61% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности FRT впереди: 3.87% годовых против 3.96% у CPT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу FRT: скоринг 71/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. FRT побеждает по числу метрик: 29 против 13 у CPT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

CPTFRT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 28.71 у CPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 13.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.55% против 8.86% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRT — 38.61%, CPT — 24.66%. У FRT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, FRT — 1.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTFRT

Показатель	CPT	FRT
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	19.72
P/B	2.77	3.02
P/S	6.79	7.64
PEG	0.13	0.30
EV/EBITDA	12.83	13.65
Рентабельность
ROE	8.86%	15.55%
ROA	4.28%	5.57%
Валовая маржа	42.29%	53.60%
Операц. маржа	18.36%	41.58%
Чистая маржа	24.66%	38.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.49
Текущая ликв.	0.11	1.45
Быстрая ликв.	0.11	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	3.87%
Коэфф. выплат	148.39%	77.25%
EPS	$3.70	$5.89
Балансовая стоим.	$39.16	$41.43

Технический анализ

По техническому скорингу FRT сильнее: 71/100 против 58/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 59.7 (нейтральная зона), у FRT — 69.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, FRT на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), FRT — 25.4 (выраженный тренд). FRT демонстрирует выраженный тренд, а CPT — нет. CPT менее волатилен — бета 0.32 против 0.45 у FRT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CPTFRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	FRT
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	69.69
Stochastic %K	79.12	97.86
CCI (20)	131.14	137.90
MFI	56.45	51.11
Williams %R	-20.88	-2.14
MACD гистограмма	0.04	0.03
Momentum (10)	1.48	2.94
Тренд
ADX	12.07	25.39
Цена vs EMA 9	+1.45%	+2.65%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+3.86%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+15.47%
Объём
CMF	-0.10	0.17
Volume Ratio	95.67	115.36
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.45
ATR %	1.89%	1.57%
Sharpe (1г)	-0.76	1.15
RS Rating	31.00	61.00
52w от хая	-10.93	-0.11
BB ширина	4.87	7.34

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, FRT — 411,08 млн $. FRT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, FRT — 331,04 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	FRT
Выручка	1,57 млрд $	1,28 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	411,08 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$4.79
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	622,38 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	331,04 млн $

Дивиденды

CPT и FRT — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3.96%, FRT — 3.87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, FRT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, FRT — 77.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	FRT
Див. доходность	3.96%	3.87%
Годовые дивиденды	$1.06	$3.39
Коэфф. выплат	148.39%	77.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3.53%), а FRT — на ноябре (+5.69%). Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для FRT — март (-4.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPT: +6.91% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Federal Realty Investment Trust?

По P/E Federal Realty Investment Trust оценена ниже: 19.72 против 28.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPT или FRT?

ROE CPT — 8.86%, FRT — 15.55%. FRT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Federal Realty Investment Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, FRT — 3.87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Federal Realty Investment Trust?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или FRT?

Чистая маржа CPT — 24.66%, FRT — 38.61%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или FRT?

Технический скоринг: CPT — 58/100, FRT — 71/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или FRT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 13, FRT — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией