Сравнение CPT vs FR

Тикер 1

Тикер 2

CPT26

16FR

Инвесторы часто выбирают между CPT и FR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. FR торгуется с P/E 24.09, тогда как CPT — с P/E 28.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. FR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.77% против 8.86% у CPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FR — 45.99%, CPT — 24.66%. У FR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. CPT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.96% vs 2.95%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу FR сильнее: 74/100 против 58/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:16 — убедительное преимущество CPT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPTFR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FR — P/E 24.09 vs 28.71 у CPT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) CPT дешевле: 6.79 против 11.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA FR оценён ниже: 12.52 vs 12.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FR составляет 12.77%, что превышает показатель CPT (8.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FR впереди: 45.99% против 24.66% у CPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, FR — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTFR

Показатель	CPT	FR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	24.09
P/B	2.77	2.99
P/S	6.79	11.09
PEG	0.13	0.85
EV/EBITDA	12.83	12.52
Рентабельность
ROE	8.86%	12.77%
ROA	4.28%	5.93%
Валовая маржа	42.29%	47.03%
Операц. маржа	18.36%	38.28%
Чистая маржа	24.66%	45.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.00
Текущая ликв.	0.11	0.00
Быстрая ликв.	0.11	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.95%
Коэфф. выплат	148.39%	85.17%
EPS	$3.70	$2.58
Балансовая стоим.	$39.16	$21.53

Технический анализ

FR набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPT — 59.7 (нейтральная зона), FR — 54.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, FR на 2.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), FR — 13.6 (нет тренда). По бете CPT стабильнее (0.32 vs 0.62). Значение ниже 0.8 делает CPT защитной акцией.

CPTFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	FR
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	54.30
Stochastic %K	79.12	74.54
CCI (20)	131.14	3.05
MFI	56.45	40.03
Williams %R	-20.88	-25.46
MACD гистограмма	0.04	-0.12
Momentum (10)	1.48	-0.25
Тренд
ADX	12.07	13.64
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+0.77%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+2.46%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+9.36%
Объём
CMF	-0.10	0.04
Volume Ratio	95.67	75.41
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.62
ATR %	1.89%	1.71%
Sharpe (1г)	-0.76	0.94
RS Rating	31.00	64.00
52w от хая	-10.93	-3.70
BB ширина	4.87	3.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, FR — 727,08 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, FR — 247,44 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, FR — 114,89 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	FR
Выручка	1,57 млрд $	727,08 млн $
Чистая прибыль	384,46 млн $	247,44 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$1.87
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	461,34 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	114,89 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, FR — 2.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, FR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, FR — 85.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	FR
Див. доходность	3.96%	2.95%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.00
Коэфф. выплат	148.39%	85.17%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-1.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для FR — июле (+4.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для FR — сентябрь (-4.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11.56% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или First Industrial Realty Trust, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит First Industrial Realty Trust, Inc.: P/E 24.09 против 28.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPT или FR?

ROE CPT — 8.86%, FR — 12.77%. FR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и First Industrial Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, FR — 2.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или First Industrial Realty Trust, Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, FR — 727,08 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или FR?

Чистая маржа CPT — 24.66%, FR — 45.99%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или FR?

Технический скоринг: CPT — 58/100, FR — 74/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или FR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 26, FR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией