Сравнение CPT vs EPR

Тикер 1

Тикер 2

CPT17

25EPR

Camden Property Trust (CPT) и EPR Properties (EPR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPT крупнее в 2.4× (10,67 млрд $ vs 4,49 млрд $). EPR торгуется с P/E 16.40, тогда как CPT — с P/E 28.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует EPR (11.68% vs 8.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EPR — 38.81%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность EPR составляет 6.11%, у CPT — 3.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. EPR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CPT — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:17 в пользу EPR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

EPR Properties

EPRNYSE

58,71 $+0,32 $ (+0,55%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,49 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.7

Качество

7.6

Рост

8.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPTEPR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EPR — P/E 16.40 vs 28.71 у CPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B EPR — 1.92, у CPT — 2.77. EV/EBITDA EPR — 12.93, у CPT — 12.83. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EPR — 11.68%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. EPR удерживает чистую маржу на уровне 38.81%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у EPR — 1.35. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTEPR

Показатель	CPT	EPR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	16.40
P/B	2.77	1.92
P/S	6.79	6.38
PEG	0.13	0.17
EV/EBITDA	12.83	12.93
Рентабельность
ROE	8.86%	11.68%
ROA	4.28%	4.78%
Валовая маржа	42.29%	66.23%
Операц. маржа	18.36%	58.19%
Чистая маржа	24.66%	38.81%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.35
Текущая ликв.	0.11	0.00
Быстрая ликв.	0.11	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	6.11%
Коэфф. выплат	148.39%	107.96%
EPS	$3.70	$3.56
Балансовая стоим.	$39.16	$30.35

Технический анализ

Техническая картина в пользу EPR: скоринг 76/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPT — 59.7, EPR — 61.6. Обе акции находятся в одной зоне. CPT и EPR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), EPR — 27.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPT — 0.32, EPR — 0.34. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CPTEPR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	EPR
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	61.59
Stochastic %K	79.12	84.75
CCI (20)	131.14	83.59
MFI	56.45	63.02
Williams %R	-20.88	-15.25
MACD гистограмма	0.04	0.03
Momentum (10)	1.48	2.06
Тренд
ADX	12.07	27.00
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.88%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+2.22%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+6.52%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+7.76%
Объём
CMF	-0.10	0.03
Volume Ratio	95.67	80.44
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.34
ATR %	1.89%	1.78%
Sharpe (1г)	-0.76	0.27
RS Rating	31.00	51.00
52w от хая	-10.93	-5.94
BB ширина	4.87	8.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPT генерирует 1,57 млрд $, EPR — 718,36 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, EPR — 274,94 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, EPR — 420,95 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	EPR
Выручка	1,57 млрд $	718,36 млн $
Чистая прибыль	384,46 млн $	274,94 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$3.30
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	420,95 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	420,95 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPT платит 3.96%, EPR — 6.11%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, EPR — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, EPR — 107.96%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	EPR
Див. доходность	3.96%	6.11%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.52
Коэфф. выплат	148.39%	107.96%
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.53%), EPR — в апреле (+4.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), EPR — март (-5.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EPR: +8.14% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

EPR

+4.9

+3.1

-5.7

+4.9

+4.2

+1.8

-0.2

-3.3

+4.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или EPR Properties?

Мультипликатор P/E у EPR Properties ниже (16.40 vs 28.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPT или EPR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, EPR — 11.68%. Преимущество у EPR.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и EPR Properties?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, EPR — 6.11%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или EPR Properties?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, EPR — 718,36 млн $. CPT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или EPR?

Чистая маржа CPT — 24.66%, EPR — 38.81%. EPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или EPR?

Технический скоринг: CPT — 58/100, EPR — 76/100. EPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или EPR?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:25 в пользу EPR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией