Сравнение CPT vs DLR

Тикер 1

Тикер 2

CPT26

16DLR

Инвесторы часто выбирают между CPT и DLR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DLR крупнее в 6.4× (68,27 млрд $ vs 10,67 млрд $). CPT торгуется с P/E 28.71, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 5.98% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 24.66%, DLR — 21.47%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.96% vs 2.56%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CPT сильнее: 58/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:16 — убедительное преимущество CPT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPTDLR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPT — P/E 28.71 vs 47.74 у DLR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CPT дешевле: 6.79 против 10.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель DLR (5.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 21.47% у DLR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPT — 1.06, DLR — 0.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTDLR

Показатель	CPT	DLR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	47.74
P/B	2.77	2.81
P/S	6.79	10.44
PEG	0.13	0.20
EV/EBITDA	12.83	21.33
Рентабельность
ROE	8.86%	5.98%
ROA	4.28%	2.82%
Валовая маржа	42.29%	25.12%
Операц. маржа	18.36%	14.61%
Чистая маржа	24.66%	21.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	0.82
Текущая ликв.	0.11	0.00
Быстрая ликв.	0.11	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	2.56%
Коэфф. выплат	148.39%	127.09%
EPS	$3.70	$3.99
Балансовая стоим.	$39.16	$73.61

Технический анализ

CPT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPT — 59.7 (нейтральная зона), DLR — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPT на 4.3%, DLR на 0.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), DLR — 22.6 (слабый тренд). По бете CPT стабильнее (0.32 vs 0.85). Значение ниже 0.8 делает CPT защитной акцией.

CPTDLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	DLR
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	46.43
Stochastic %K	79.12	34.28
CCI (20)	131.14	-113.57
MFI	56.45	24.76
Williams %R	-20.88	-65.72
MACD гистограмма	0.04	-1.59
Momentum (10)	1.48	-9.03
Тренд
ADX	12.07	22.58
Цена vs EMA 9	+1.45%	-0.38%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-1.20%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+0.85%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+10.59%
Объём
CMF	-0.10	-0.05
Volume Ratio	95.67	52.10
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.85
ATR %	1.89%	2.19%
Sharpe (1г)	-0.76	0.40
RS Rating	31.00	53.00
52w от хая	-10.93	-8.40
BB ширина	4.87	8.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPT — 1,57 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPT генерирует 386,22 млн $, DLR — 2,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPT	DLR
Выручка	1,57 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	1,31 млрд $
EPS (TTM)	$3.54	$3.73
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	2,41 млрд $
Free Cash Flow	386,22 млн $	2,41 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPT — 3.96%, DLR — 2.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPT платит дивиденды 13 лет подряд, DLR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, DLR — 127.09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	DLR
Див. доходность	3.96%	2.56%
Годовые дивиденды	$1.06	$2.44
Коэфф. выплат	148.39%	127.09%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-12.06%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPT — ноябре (+3.53%), для DLR — апреле (+4.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPT — сентябрь (-3.19%), для DLR — сентябрь (-3.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или Digital Realty Trust, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Camden Property Trust: P/E 28.71 против 47.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPT или DLR?

ROE CPT — 8.86%, DLR — 5.98%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и Digital Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, DLR — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или Digital Realty Trust, Inc.?

По объёму выручки: CPT — 1,57 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPT или DLR?

Чистая маржа CPT — 24.66%, DLR — 21.47%. CPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или DLR?

Технический скоринг: CPT — 58/100, DLR — 42/100. CPT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или DLR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPT выигрывает 26, DLR — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией