Сравнение CPT vs CUBE

Тикер 1

Тикер 2

CPT23

17CUBE

Сравнение Camden Property Trust (CPT) и CubeSmart (CUBE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу CUBE — P/E 27.57 vs 28.71 у CPT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует CUBE (11.95% vs 8.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CUBE — 28.93%, у CPT — 24.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности CUBE впереди: 5.30% годовых против 3.96% у CPT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CPT уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPTCUBE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CUBE оценён рынком дешевле: 27.57 против 28.71 у CPT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA CPT — 12.83, у CUBE — 17.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CUBE — 11.95%, у CPT — 8.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CUBE удерживает чистую маржу на уровне 28.93%, опережая CPT (24.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1.06, у CUBE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPTCUBE

Показатель	CPT	CUBE
Мультипликаторы оценки
P/E	28.71	27.57
P/B	2.77	3.41
P/S	6.79	7.97
PEG	0.13	-1.63
EV/EBITDA	12.83	17.70
Рентабельность
ROE	8.86%	11.95%
ROA	4.28%	4.96%
Валовая маржа	42.29%	11.86%
Операц. маржа	18.36%	39.51%
Чистая маржа	24.66%	28.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.06	1.32
Текущая ликв.	0.11	0.15
Быстрая ликв.	0.11	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.96%	5.30%
Коэфф. выплат	148.39%	146.07%
EPS	$3.70	$1.44
Балансовая стоим.	$39.16	$11.87

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CPT составляет 59.7 (нейтральная зона), у CUBE — 51.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPT и CUBE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.3% и +2.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPT — 12.1 (нет тренда), CUBE — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPT менее волатилен — бета 0.32 против 0.53 у CUBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CPTCUBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPT	CUBE
Осцилляторы
RSI (14)	59.70	51.54
Stochastic %K	79.12	48.43
CCI (20)	131.14	-36.41
MFI	56.45	53.93
Williams %R	-20.88	-51.57
MACD гистограмма	0.04	-0.16
Momentum (10)	1.48	-0.65
Тренд
ADX	12.07	16.02
Цена vs EMA 9	+1.45%	+0.36%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+0.28%
Цена vs SMA 50	+4.28%	+2.37%
Цена vs SMA 200	+0.95%	+2.17%
Объём
CMF	-0.10	0.03
Volume Ratio	95.67	77.89
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.53
ATR %	1.89%	2.28%
Sharpe (1г)	-0.76	-0.53
RS Rating	31.00	32.00
52w от хая	-10.93	-10.20
BB ширина	4.87	6.73

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, CUBE — 1,12 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, CUBE — 333,78 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, CUBE — 566,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPT	CUBE
Выручка	1,57 млрд $	1,12 млрд $
Чистая прибыль	384,46 млн $	333,78 млн $
EPS (TTM)	$3.54	$1.46
Операц. Cash Flow	826,62 млн $	611,67 млн $
Free Cash Flow	386,22 млн $	566,89 млн $

Дивиденды

CPT и CUBE — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3.96%, CUBE — 5.30%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, CUBE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 148.39%, CUBE — 146.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPT	CUBE
Див. доходность	3.96%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.06	$1.06
Коэфф. выплат	148.39%	146.07%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.41%	-6.07%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3.53%), а CUBE — на мае (+3.59%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3.19%), CUBE — сентябрь (-2.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7.76% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или CubeSmart?

По P/E обе компании оценена ниже: 27.57 против 28.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPT или CUBE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPT — 8.86%, CUBE — 11.95%. Преимущество у CUBE.

Какие дивиденды у Camden Property Trust и CubeSmart?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPT — 3.96%, CUBE — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или CubeSmart?

Выручка CPT за TTM — 1,57 млрд $, CUBE — 1,12 млрд $. CPT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPT или CUBE?

Чистая маржа CPT — 24.66%, CUBE — 28.93%. CUBE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPT или CUBE?

Технический скоринг: CPT — 58/100, CUBE — 59/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPT или CUBE?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу CPT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией