Сравнение CPT vs CUBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CUBE оценён рынком дешевле: 22,95 против 37,06 у CPT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA CPT — 14,52, у CUBE — 17,15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CUBE — 15,56%, у CPT — 7,80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CUBE удерживает чистую маржу на уровне 31,41%, опережая CPT (20,73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPT — 1,28, у CUBE — 1,37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CPT | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,06 | 22,95 | |
| P/B | 3,01 | 3,69 | |
| P/S | 7,15 | 7,12 | |
| PEG | 0,33 | 2,23 | |
| EV/EBITDA | 14,52 | 17,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7,80% | 15,56% | |
| ROA | 3,45% | 6,34% | |
| Валовая маржа | 22,38% | 36,63% | |
| Операц. маржа | 17,81% | 38,19% | |
| Чистая маржа | 20,73% | 31,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,28 | 1,37 | |
| Текущая ликв. | 45,10 | 1,20 | |
| Быстрая ликв. | 45,10 | 1,20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,77% | 5,05% | |
| Коэфф. выплат | 210,60% | 143,94% | |
| EPS | $3,19 | $1,83 | |
| Балансовая стоим. | $37,90 | $11,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CUBE сильнее: 57/100 против 39/100 у CPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPT составляет 48,1 (нейтральная зона), у CUBE — 54,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CUBE выше на 2,0%, CPT — ниже на -0,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CPT — 13,9 (нет тренда), CUBE — 11,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPT менее волатилен — бета 0,09 против 0,32 у CUBE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | CPT | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,07 | 53,99 | |
| Stochastic %K | 37,69 | 46,01 | |
| CCI (20) | -70,70 | 46,15 | |
| MFI | 45,98 | 58,09 | |
| Williams %R | -62,31 | -53,99 | |
| MACD гистограмма | -0,32 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -1,80 | -0,32 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,89 | 11,04 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,05% | -0,04% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,53% | +0,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,63% | +2,03% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,83% | +7,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 66,20 | 39,99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,32 | |
| ATR % | 1,97% | 2,15% | |
| Sharpe (1г) | 0,08 | 0,14 | |
| RS Rating | 39,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -6,58 | -3,44 | |
| BB ширина | 5,21 | 5,89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPT — 1,57 млрд $, CUBE — 1,12 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CUBE: +5,30% г/г vs +1,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CPT — 384,46 млн $, CUBE — 333,78 млн $. CPT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPT — 386,22 млн $, CUBE — 566,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPT | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,57 млрд $ | 1,12 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +1.90% | +5.30% | |
| Чистая прибыль | 384,46 млн $ | 333,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +135.40% | -14.70% | |
| EPS (TTM) | $3,54 | $1,46 | |
| Операц. Cash Flow | 826,62 млн $ | 611,67 млн $ | |
| Free Cash Flow | 386,22 млн $ | 566,89 млн $ |
Дивиденды
CPT и CUBE — дивидендные акции. Доходность: CPT — 3,77%, CUBE — 5,05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CPT — 13 лет, CUBE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPT — 210,60%, CUBE — 143,94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | CPT | CUBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,77% | 5,05% | |
| Годовые дивиденды | $2,12 | $2,12 | |
| Коэфф. выплат | 210,60% | 143,94% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8,58% | 7,89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPT приходится на ноябре (+3,53%), а CUBE — на мае (+3,24%). Наименее удачные месяцы: CPT — сентябрь (-3,19%), CUBE — сентябрь (-2,91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7,70% против +7,03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Camden Property Trust или CubeSmart?
У кого выше рентабельность — CPT или CUBE?
Какие дивиденды у Camden Property Trust и CubeSmart?
Какая компания крупнее по выручке — Camden Property Trust или CubeSmart?
У кого выше маржинальность — CPT или CUBE?
Какая акция лучше по технике — CPT или CUBE?
Что лучше купить — CPT или CUBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией