Сравнение CPB vs SJM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SJM отрицательный (-93,38) — компания генерирует убытки. CPB прибылен, P/E составляет 11,30. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CPB оценён ниже: 0,70 против 1,43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPB дешевле: 1,71 против 2,34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPB оценён ниже: 8,81 vs 19,49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SJM работает в убыток — ROE -2,44%, тогда как CPB показывает рентабельность 15,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SJM (-1,53%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPB — 1,74, SJM — 1,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SJM ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPB | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,30 | -93,38 | |
| P/B | 1,71 | 2,34 | |
| P/S | 0,70 | 1,43 | |
| PEG | 0,32 | -1,29 | |
| EV/EBITDA | 8,81 | 19,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,30% | -2,44% | |
| ROA | 4,02% | -0,86% | |
| Валовая маржа | 28,85% | 33,53% | |
| Операц. маржа | 11,51% | 3,98% | |
| Чистая маржа | 6,12% | -1,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,74 | 1,28 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,73% | 3,64% | |
| Коэфф. выплат | 77,30% | -335,04% | |
| EPS | $2,04 | -$1,30 | |
| Балансовая стоим. | $13,52 | $51,96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SJM: скоринг 76/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPB — 56,5, SJM — 58,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPB на 4,0%, SJM на 5,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SJM выше SMA 200 (+15,3%), CPB — ниже (-6,0%). Долгосрочный тренд в пользу SJM. Сила тренда по ADX: CPB — 17,4 (нет тренда), SJM — 19,8 (нет тренда). Волатильность: бета SJM — -0,26, CPB — -0,24. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | CPB | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,49 | 58,71 | |
| Stochastic %K | 84,12 | 47,90 | |
| CCI (20) | 123,94 | 58,02 | |
| MFI | 50,23 | 53,53 | |
| Williams %R | -15,88 | -52,10 | |
| MACD гистограмма | 0,05 | -0,23 | |
| Momentum (10) | 1,19 | 2,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,41 | 19,84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,50% | +1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,51% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,97% | +5,79% | |
| Цена vs SMA 200 | -6,00% | +15,34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 50,28 | 89,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,24 | -0,26 | |
| ATR % | 2,99% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,06 | 0,27 | |
| RS Rating | 11,00 | 45,00 | |
| 52w от хая | -32,19 | -4,90 | |
| BB ширина | 8,70 | 9,64 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CPB генерирует 10,25 млрд $, SJM — 9,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CPB — +6,40%, SJM — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SJM убыточен (чистая прибыль -138,70 млн $), тогда как CPB генерирует прибыль (602 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CPB генерирует 705 млн $, SJM — 1,16 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPB | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,25 млрд $ | 9,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 602 млн $ | -138,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,02 | -$1,30 | |
| Операц. Cash Flow | 1,13 млрд $ | 1,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 705 млн $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: CPB платит 6,73%, SJM — 3,64%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPB платит дивиденды 13 лет подряд, SJM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CPB | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,73% | 3,64% | |
| Годовые дивиденды | $1,17 | $3,32 | |
| Коэфф. выплат | 77,30% | -335,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,59% | -2,56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CPB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2,08%), SJM — в январе (+2,86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPB — май (-3,14%), для SJM — август (-3,13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Campbell Soup Company или The J. M. Smucker Company?
У кого выше рентабельность — CPB или SJM?
Какие дивиденды у Campbell Soup Company и The J. M. Smucker Company?
Какая компания крупнее по выручке — Campbell Soup Company или The J. M. Smucker Company?
Какая акция лучше по технике — CPB или SJM?
Что лучше купить — CPB или SJM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией