Сравнение CPB vs SJM

Тикер 1

Тикер 2

CPB18

26SJM

CPB против SJM — два эмитента индустрии «Продукты питания», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SJM крупнее в 1.8× (10,87 млрд $ vs 5,98 млрд $). SJM имеет отрицательный P/E (-8.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CPB прибылен с P/E 10.84. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. SJM работает в убыток — ROE -21.55%, тогда как CPB показывает рентабельность 13.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SJM (-14.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность CPB составляет 7.80%, у SJM — 4.38%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SJM набирает 73 из 100 по техническому скорингу, CPB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SJM побеждает по числу метрик: 26 против 18 у CPB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Campbell Soup Company

CPBNASDAQ

20,05 $+0,05 $ (+0,25%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

6.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

The J. M. Smucker Company

SJMNYSE

101,91 $+1,43 $ (+1,42%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 10,87 млрд $

ETP Rank3.2

Стоимость

7.3

Качество

3.7

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CPBSJM

Фундаментальный анализ

P/E у SJM отрицательный (-8.54) — компания генерирует убытки. CPB прибылен, P/E составляет 10.84. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CPB оценён ниже: 0.59 против 1.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPB дешевле: 1.49 против 2.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SJM работает в убыток — ROE -21.55%, тогда как CPB показывает рентабельность 13.98%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SJM (-14.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPB — 1.77, SJM — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SJM ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPBSJM

Показатель	CPB	SJM
Мультипликаторы оценки
P/E	10.84	-8.54
P/B	1.49	2.05
P/S	0.59	1.20
PEG	1.90	0.02
EV/EBITDA	8.55	-115.55
Рентабельность
ROE	13.98%	-21.55%
ROA	3.58%	-7.72%
Валовая маржа	29.31%	32.67%
Операц. маржа	12.08%	3.40%
Чистая маржа	5.48%	-14.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.77	1.42
Текущая ликв.	1.01	0.84
Быстрая ликв.	0.51	0.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	4.38%
Коэфф. выплат	85.27%	-36.82%
EPS	$1.85	$-11.77
Балансовая стоим.	$13.45	$49.07

Технический анализ

Техническая картина в пользу SJM: скоринг 73/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPB — 38.5, SJM — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. SJM торгуется выше SMA 50 (2.9%), тогда как CPB ниже этой средней (-4.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CPB — 20.0 (слабый тренд), SJM — 28.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета CPB — -0.08, SJM — -0.01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CPB составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPBSJM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPB	SJM
Осцилляторы
RSI (14)	38.53	55.37
Stochastic %K	25.65	56.02
CCI (20)	-147.27	76.02
MFI	32.21	67.09
Williams %R	-74.35	-43.98
MACD гистограмма	0.00	0.50
Momentum (10)	-1.20	3.65
Тренд
ADX	20.02	28.10
Цена vs EMA 9	-0.99%	-0.28%
Цена vs EMA 20	-2.19%	+1.19%
Цена vs SMA 50	-4.12%	+2.85%
Цена vs SMA 200	-27.27%	-3.27%
Объём
CMF	-0.09	0.21
Volume Ratio	149.29	94.43
Волатильность и статистика
Beta	-0.08	-0.01
ATR %	3.11%	2.39%
Sharpe (1г)	-1.89	-0.47
RS Rating	8.00	34.00
52w от хая	-43.87	-15.84
BB ширина	6.48	9.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPB генерирует 10,25 млрд $, SJM — 8,73 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SJM убыточен (чистая прибыль -1,23 млрд $), тогда как CPB генерирует прибыль (602 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CPB генерирует 705 млн $, SJM — 816,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPB	SJM
Выручка	10,25 млрд $	8,73 млрд $
Чистая прибыль	602 млн $	-1,23 млрд $
EPS (TTM)	$2.02	$-11.57
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	1,21 млрд $
Free Cash Flow	705 млн $	816,60 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPB платит 7.80%, SJM — 4.38%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CPB платит дивиденды 13 лет подряд, SJM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CPB	SJM
Див. доходность	7.80%	4.38%
Годовые дивиденды	$1.17	$2.20
Коэфф. выплат	85.27%	-36.82%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.59%	-10.26%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.08%), SJM — в январе (+2.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPB — май (-3.63%), для SJM — август (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, май, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPB

+0.5

-1.2

+0.5

-1.0

-3.6

+0.1

-1.4

-2.1

-0.1

+2.1

-0.7

SJM

+2.9

-0.0

+2.5

-0.7

-2.1

-1.9

+2.3

-3.1

-2.1

-0.8

+1.0

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Campbell Soup Company или The J. M. Smucker Company?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CPB или SJM?

ROE CPB — 13.98%, SJM — -21.55%. CPB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Campbell Soup Company и The J. M. Smucker Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPB — 7.80%, SJM — 4.38%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Campbell Soup Company или The J. M. Smucker Company?

По объёму выручки: CPB — 10,25 млрд $, SJM — 8,73 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CPB или SJM?

Технический скоринг: CPB — 18/100, SJM — 73/100. SJM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPB или SJM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPB выигрывает 18, SJM — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией