Сравнение CPB vs MKC

Тикер 1

Тикер 2

CPB18

23MKC

Campbell Soup Company (CPB) и McCormick & Company, Incorporated (MKC) представляют одну индустрию — «Продукты питания». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MKC крупнее в 2.1× (12,62 млрд $ vs 5,98 млрд $). MKC торгуется с P/E 7.64, тогда как CPB — с P/E 10.84. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MKC (27.31% vs 13.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MKC — 23.12%, у CPB — 5.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность CPB составляет 7.80%, у MKC — 3.98%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 18/100 и 15/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Campbell Soup Company

CPBNASDAQ

20,05 $+0,05 $ (+0,25%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

6.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

McCormick & Company, Incorporated

MKCNYSE

46,96 $+0,26 $ (+0,56%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 12,62 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.7

Качество

6.5

Рост

4.7

Техника

1.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPBMKC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKC — P/E 7.64 vs 10.84 у CPB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CPB оценён ниже: 0.59 против 1.77. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA CPB — 8.55, у MKC — 13.89. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MKC — 27.31%, у CPB — 13.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MKC удерживает чистую маржу на уровне 23.12%, опережая CPB (5.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPB — 1.77, у MKC — 0.70. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MKC ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPBMKC

Показатель	CPB	MKC
Мультипликаторы оценки
P/E	10.84	7.64
P/B	1.49	1.80
P/S	0.59	1.77
PEG	1.90	0.07
EV/EBITDA	8.55	13.89
Рентабельность
ROE	13.98%	27.31%
ROA	3.58%	10.05%
Валовая маржа	29.31%	37.94%
Операц. маржа	12.08%	15.51%
Чистая маржа	5.48%	23.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.77	0.70
Текущая ликв.	1.01	0.76
Быстрая ликв.	0.51	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	3.98%
Коэфф. выплат	85.27%	22.89%
EPS	$1.85	$6.11
Балансовая стоим.	$13.45	$28.11

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 18/100 и 15/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPB — 38.5, MKC — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CPB на -4.1%, MKC на -9.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CPB — 20.0 (слабый тренд), MKC — 40.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CPB — -0.08, MKC — -0.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MKC составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPBMKC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPB	MKC
Осцилляторы
RSI (14)	38.53	35.97
Stochastic %K	25.65	29.01
CCI (20)	-147.27	-78.38
MFI	32.21	37.46
Williams %R	-74.35	-70.99
MACD гистограмма	0.00	0.07
Momentum (10)	-1.20	-1.79
Тренд
ADX	20.02	40.07
Цена vs EMA 9	-0.99%	-0.89%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-3.56%
Цена vs SMA 50	-4.12%	-9.17%
Цена vs SMA 200	-27.27%	-26.11%
Объём
CMF	-0.09	-0.36
Volume Ratio	149.29	68.62
Волатильность и статистика
Beta	-0.08	-0.05
ATR %	3.11%	3.12%
Sharpe (1г)	-1.89	-1.75
RS Rating	8.00	10.00
52w от хая	-43.87	-40.25
BB ширина	6.48	15.80

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPB генерирует 10,25 млрд $, MKC — 6,84 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPB — 602 млн $, MKC — 789,40 млн $. MKC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPB — 705 млн $, MKC — 740,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPB	MKC
Выручка	10,25 млрд $	6,84 млрд $
Чистая прибыль	602 млн $	789,40 млн $
EPS (TTM)	$2.02	$2.94
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	962,20 млн $
Free Cash Flow	705 млн $	740,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CPB платит 7.80%, MKC — 3.98%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CPB — 13 лет, MKC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPB — 85.27%, MKC — 22.89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPB	MKC
Див. доходность	7.80%	3.98%
Годовые дивиденды	$1.17	$0.48
Коэфф. выплат	85.27%	22.89%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.59%	-19.16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.08%), MKC — в ноябре (+2.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPB — май (-3.63%), MKC — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPB

+0.5

-1.2

+0.5

-1.0

-3.6

+0.1

-1.4

-2.1

-0.1

+2.1

-0.7

MKC

-1.4

+1.7

+1.2

+1.3

+0.3

+1.1

+0.9

-3.1

-2.2

+2.9

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Campbell Soup Company или McCormick & Company, Incorporated?

Мультипликатор P/E у McCormick & Company, Incorporated ниже (7.64 vs 10.84), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPB или MKC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPB — 13.98%, MKC — 27.31%. Преимущество у MKC.

Какие дивиденды у Campbell Soup Company и McCormick & Company, Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPB — 7.80%, MKC — 3.98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Campbell Soup Company или McCormick & Company, Incorporated?

Выручка CPB за TTM — 10,25 млрд $, MKC — 6,84 млрд $. CPB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPB или MKC?

Чистая маржа CPB — 5.48%, MKC — 23.12%. MKC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPB или MKC?

Технический скоринг: CPB — 18/100, MKC — 15/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPB или MKC?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:23 в пользу MKC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией