Сравнение CPB vs KHC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность KHC (P/E -8,87) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CPB показывает P/E 11,36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CPB дешевле: 0,70 против 1,21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KHC дешевле: 0,84 против 1,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. KHC работает в убыток — ROE -8,44%, тогда как CPB показывает рентабельность 15,30%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа KHC (-13,64%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPB — 1,74, KHC — 0,53. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPB ниже 1 (0,87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPB | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,36 | -8,87 | |
| P/B | 1,72 | 0,84 | |
| P/S | 0,70 | 1,21 | |
| PEG | 0,33 | -0,74 | |
| EV/EBITDA | 8,83 | -25,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,30% | -8,44% | |
| ROA | 4,02% | -4,65% | |
| Валовая маржа | 28,85% | 32,82% | |
| Операц. маржа | 11,51% | -13,04% | |
| Чистая маржа | 6,12% | -13,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,74 | 0,53 | |
| Текущая ликв. | 0,87 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,38 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,70% | 6,30% | |
| Коэфф. выплат | 77,30% | -55,83% | |
| EPS | $2,04 | -$2,86 | |
| Балансовая стоим. | $13,52 | $30,46 | |
Технический анализ
CPB набирает 60 из 100 по техническому скорингу, KHC — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPB — 57,6 (нейтральная зона), KHC — 50,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPB на 4,7%, KHC на 2,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. KHC выше SMA 200 (+5,8%), CPB — ниже (-5,7%). Долгосрочный тренд в пользу KHC. Сила тренда по ADX: CPB — 16,8 (нет тренда), KHC — 17,1 (нет тренда). По бете CPB стабильнее (-0,25 vs 0,01). Дневная волатильность (ATR%) KHC составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPB | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,63 | 50,11 | |
| Stochastic %K | 90,59 | 32,08 | |
| CCI (20) | 130,96 | -71,89 | |
| MFI | 51,55 | 42,94 | |
| Williams %R | -9,41 | -67,92 | |
| MACD гистограмма | 0,04 | -0,23 | |
| Momentum (10) | 1,20 | -1,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,75 | 17,11 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,37% | +0,34% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,27% | -0,28% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,66% | +2,60% | |
| Цена vs SMA 200 | -5,71% | +5,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 106,43 | 81,94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,25 | 0,01 | |
| ATR % | 3,11% | 3,16% | |
| Sharpe (1г) | -1,06 | -0,32 | |
| RS Rating | 10,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -31,87 | -9,68 | |
| BB ширина | 8,39 | 12,10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPB — 10,25 млрд $, KHC — 24,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CPB растёт быстрее по выручке: +6,40% год к году против -3,50% у KHC. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. KHC убыточен (чистая прибыль -5,85 млрд $), тогда как CPB генерирует прибыль (602 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CPB генерирует 705 млн $, KHC — 3,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPB | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,25 млрд $ | 24,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.40% | -3.50% | |
| Чистая прибыль | 602 млн $ | -5,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $2,02 | -$4,93 | |
| Операц. Cash Flow | 1,13 млрд $ | 4,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 705 млн $ | 3,66 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPB — 6,70%, KHC — 6,30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPB платит дивиденды 13 лет подряд, KHC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | CPB | KHC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,70% | 6,30% | |
| Годовые дивиденды | $1,17 | $1,20 | |
| Коэфф. выплат | 77,30% | -55,83% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4,59% | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPB — ноябре (+2,08%), для KHC — апреле (+3,19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPB — май (-3,14%), для KHC — август (-3,77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Campbell Soup Company или The Kraft Heinz Company?
У кого выше рентабельность — CPB или KHC?
Какие дивиденды у Campbell Soup Company и The Kraft Heinz Company?
Какая компания крупнее по выручке — Campbell Soup Company или The Kraft Heinz Company?
Какая акция лучше по технике — CPB или KHC?
Что лучше купить — CPB или KHC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией