Сравнение CPB vs HSY

Тикер 1

Тикер 2

CPB10

34HSY

Инвесторы часто выбирают между CPB и HSY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Продукты питания». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HSY крупнее в 6.5× (38,62 млрд $ vs 5,98 млрд $). CPB торгуется с P/E 10.84, тогда как HSY — с P/E 34.65. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала HSY составляет 23.72%, что превышает показатель CPB (13.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HSY впереди: 9.12% против 5.48% у CPB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPB предлагает более высокую дивидендную доходность (7.80% vs 2.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HSY сильнее: 61/100 против 18/100 у CPB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HSY побеждает по числу метрик: 34 против 10 у CPB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Campbell Soup Company

CPBNASDAQ

20,05 $+0,05 $ (+0,25%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.1

Качество

6.0

Рост

6.3

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

The Hershey Company

HSYNYSE

190,39 $-0,45 $ (-0,24%)

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 38,62 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

2.6

Качество

7.3

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPBHSY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPB — P/E 10.84 vs 34.65 у HSY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) CPB дешевле: 0.59 против 3.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPB дешевле: 1.49 против 8.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPB оценён ниже: 8.55 vs 21.22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.72% против 13.98% у CPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HSY — 9.12%, CPB — 5.48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPB — 1.77, HSY — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CPBHSY

Показатель	CPB	HSY
Мультипликаторы оценки
P/E	10.84	34.65
P/B	1.49	8.01
P/S	0.59	3.23
PEG	1.90	-1.06
EV/EBITDA	8.55	21.22
Рентабельность
ROE	13.98%	23.72%
ROA	3.58%	7.91%
Валовая маржа	29.31%	34.76%
Операц. маржа	12.08%	14.08%
Чистая маржа	5.48%	9.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.77	1.13
Текущая ликв.	1.01	1.24
Быстрая ликв.	0.51	0.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.80%	2.96%
Коэфф. выплат	85.27%	100.69%
EPS	$1.85	$5.51
Балансовая стоим.	$13.45	$23.83

Технический анализ

HSY набирает 61 из 100 по техническому скорингу, CPB — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPB — 38.5 (нейтральная зона), HSY — 50.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CPB на -4.1%, HSY на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CPB — 20.0 (слабый тренд), HSY — 23.8 (слабый тренд). По бете CPB стабильнее (-0.08 vs 0.10). Значение ниже 0.8 делает CPB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CPB составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPBHSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPB	HSY
Осцилляторы
RSI (14)	38.53	50.52
Stochastic %K	25.65	76.91
CCI (20)	-147.27	113.93
MFI	32.21	59.92
Williams %R	-74.35	-23.09
MACD гистограмма	0.00	1.48
Momentum (10)	-1.20	7.89
Тренд
ADX	20.02	23.82
Цена vs EMA 9	-0.99%	+0.28%
Цена vs EMA 20	-2.19%	-0.04%
Цена vs SMA 50	-4.12%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-27.27%	-1.11%
Объём
CMF	-0.09	0.10
Volume Ratio	149.29	121.72
Волатильность и статистика
Beta	-0.08	0.10
ATR %	3.11%	2.63%
Sharpe (1г)	-1.89	0.60
RS Rating	8.00	61.00
52w от хая	-43.87	-20.31
BB ширина	6.48	7.33

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPB — 10,25 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPB — 602 млн $, HSY — 883,26 млн $. HSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPB генерирует 705 млн $, HSY — 1,75 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPB	HSY
Выручка	10,25 млрд $	11,69 млрд $
Чистая прибыль	602 млн $	883,26 млн $
EPS (TTM)	$2.02	$4.40
Операц. Cash Flow	1,13 млрд $	2,28 млрд $
Free Cash Flow	705 млн $	1,75 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CPB — 7.80%, HSY — 2.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CPB платит дивиденды 13 лет подряд, HSY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CPB — 85.27%, HSY — 100.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CPB	HSY
Див. доходность	7.80%	2.96%
Годовые дивиденды	$1.17	$2.90
Коэфф. выплат	85.27%	100.69%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.59%	-3.16%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPB — ноябре (+2.08%), для HSY — июле (+4.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPB — май (-3.63%), для HSY — сентябрь (-2.33%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPB

+0.5

-1.2

+0.5

-1.0

-3.6

+0.1

-1.4

-2.1

-0.1

+2.1

-0.7

HSY

+0.2

+3.5

+0.0

+0.4

+0.8

+1.1

+4.1

-1.5

-2.3

-1.4

+2.3

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Campbell Soup Company или The Hershey Company?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Campbell Soup Company: P/E 10.84 против 34.65. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPB или HSY?

ROE CPB — 13.98%, HSY — 23.72%. HSY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Campbell Soup Company и The Hershey Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CPB — 7.80%, HSY — 2.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Campbell Soup Company или The Hershey Company?

По объёму выручки: CPB — 10,25 млрд $, HSY — 11,69 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPB или HSY?

Чистая маржа CPB — 5.48%, HSY — 9.12%. HSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPB или HSY?

Технический скоринг: CPB — 18/100, HSY — 61/100. HSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPB или HSY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CPB выигрывает 10, HSY — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией