Сравнение CPAY vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZS отрицательный (-411.90) — компания генерирует убытки. CPAY прибылен, P/E составляет 20.12. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CPAY оценён ниже: 4.79 против 9.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CPAY — 6.74, у ZS — 12.69. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у ZS — 208.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZS отрицательный (-3.48%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30.57%. По этому критерию преимущество однозначно. ZS убыточен — чистая маржа -2.25%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.85 у ZS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.12 | -411.90 | |
| P/B | 6.74 | 12.69 | |
| P/S | 4.79 | 9.35 | |
| PEG | 1.23 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 9.85 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.57% | -3.48% | |
| ROA | 4.41% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 72.79% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 42.99% | -4.76% | |
| Чистая маржа | 24.60% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.95 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.42 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $57.20 | $13.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 77/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPAY — 62.9, ZS — 67.6. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY и ZS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.9% и +19.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+12.5%), ZS — ниже (-23.9%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.7 (нет тренда), ZS — 25.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZS — 0.82, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.92 | 67.56 | |
| Stochastic %K | 86.71 | 75.19 | |
| CCI (20) | 106.29 | 130.00 | |
| MFI | 56.51 | 68.21 | |
| Williams %R | -13.29 | -24.81 | |
| MACD гистограмма | 2.67 | 3.38 | |
| Momentum (10) | 41.71 | 18.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 25.00 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.48% | +4.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.28% | +10.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.95% | +18.97% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.51% | -23.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 84.03 | 84.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.82 | |
| ATR % | 3.57% | 4.91% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | -0.66 | |
| RS Rating | 41.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -4.01 | -49.25 | |
| BB ширина | 20.96 | 38.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CPAY зарабатывает 1,07 млрд $, а ZS фиксирует убыток (-41,48 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, ZS — 726,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $15.25 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CPAY | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), ZS — в мае (+11.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), ZS — сентябрь (-5.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +26.34% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или ZS?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CPAY или ZS?
Что лучше купить — CPAY или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией