Сравнение CPAY vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZETA (P/E -3027,27) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CPAY показывает P/E 23,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) ZETA дешевле: 4,24 против 5,12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 12,68 vs 86,94. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZETA работает в убыток — ROE -0,26%, тогда как CPAY показывает рентабельность 30,40%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZETA (-0,14%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,35, тогда как ZETA практически без долга (D/E 0,21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,60 | -3027,27 | |
| P/B | 7,27 | 6,40 | |
| P/S | 5,12 | 4,24 | |
| PEG | 2,13 | -33,90 | |
| EV/EBITDA | 12,68 | 86,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,40% | -0,26% | |
| ROA | 4,04% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 73,34% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 40,80% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 22,72% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,35 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,41 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $54,74 | $4,17 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 82/100 и 80/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CPAY — 62,5 (нейтральная зона), ZETA — 68,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 9,0%, ZETA на 24,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPAY — 23,3 (слабый тренд), ZETA — 23,3 (слабый тренд). По бете CPAY стабильнее (0,89 vs 2,35). Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,45 | 68,29 | |
| Stochastic %K | 76,95 | 80,28 | |
| CCI (20) | 97,91 | 176,12 | |
| MFI | 57,87 | 74,12 | |
| Williams %R | -23,05 | -19,72 | |
| MACD гистограмма | 1,33 | 0,58 | |
| Momentum (10) | 22,36 | 7,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,25 | 23,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,97% | +10,21% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,66% | +17,03% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,96% | +24,46% | |
| Цена vs SMA 200 | +21,46% | +40,14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 93,08 | 99,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,89 | 2,35 | |
| ATR % | 2,94% | 5,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,74 | 0,72 | |
| RS Rating | 65,00 | 70,00 | |
| 52w от хая | -3,20 | -6,53 | |
| BB ширина | 14,37 | 37,45 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZETA растёт быстрее по выручке: +29,70% год к году против +13,90% у CPAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ZETA убыточен (чистая прибыль -31,51 млн $), тогда как CPAY генерирует прибыль (1,07 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, ZETA — 185,09 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPAY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | -31,51 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $15,25 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CPAY | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4,34%), для ZETA — августе (+13,42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2,76%), для ZETA — июнь (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +11,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — CPAY или ZETA?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — CPAY или ZETA?
Что лучше купить — CPAY или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией