Сравнение CPAY vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VRNS (P/E -39,01) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CPAY показывает P/E 24,49. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 5,31 против 7,94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CPAY — 7,55, у VRNS — 12,34. ROE VRNS отрицательный (-26,91%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30,40%. По этому критерию преимущество однозначно. VRNS убыточен — чистая маржа -20,55%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPAY — 3,00, у VRNS — 1,16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,49 | -39,01 | |
| P/B | 7,55 | 12,34 | |
| P/S | 5,31 | 7,94 | |
| PEG | 2,21 | 1,45 | |
| EV/EBITDA | 14,02 | -50,11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,40% | -26,91% | |
| ROA | 4,04% | -8,55% | |
| Валовая маржа | 73,34% | 77,07% | |
| Операц. маржа | 40,80% | -21,99% | |
| Чистая маржа | 22,72% | -20,55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,00 | 1,16 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 1,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 1,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,41 | -$1,23 | |
| Балансовая стоим. | $54,74 | $3,86 | |
Технический анализ
VRNS набирает 75 из 100 по техническому скорингу, CPAY — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 52,5 (нейтральная зона), VRNS — 61,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY и VRNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3,9% и +7,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPAY — 31,6 (выраженный тренд), VRNS — 17,8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CPAY стабильнее (0,86 vs 1,03). Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,51 | 61,16 | |
| Stochastic %K | 22,89 | 90,98 | |
| CCI (20) | -12,47 | 121,21 | |
| MFI | 39,15 | 69,76 | |
| Williams %R | -77,11 | -9,02 | |
| MACD гистограмма | -1,73 | 0,31 | |
| Momentum (10) | 3,45 | 3,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,55 | 17,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,46% | +3,28% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,01% | +5,73% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,91% | +7,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,67% | +43,79% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,28 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 91,96 | 128,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 1,03 | |
| ATR % | 2,23% | 4,19% | |
| Sharpe (1г) | 0,84 | 0,14 | |
| RS Rating | 72,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -4,61 | -25,71 | |
| BB ширина | 4,49 | 20,44 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CPAY растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +13,20% у VRNS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: CPAY зарабатывает 1,07 млрд $, а VRNS фиксирует убыток (-129,32 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, VRNS — 134,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +13.20% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | -129,32 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $15,25 | -$1,13 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CPAY | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4,34%), для VRNS — мае (+8,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2,76%), VRNS — октябрь (-3,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +26,58% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или VRNS?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CPAY или VRNS?
Что лучше купить — CPAY или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией