Сравнение CPAY vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как TYL — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B TYL — 3.81, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у TYL — 25.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30.57% vs 8.71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у TYL — 13.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.01 у TYL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.12 | 42.93 | |
| P/B | 6.74 | 3.81 | |
| P/S | 4.79 | 5.62 | |
| PEG | 1.23 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 9.85 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.57% | 8.71% | |
| ROA | 4.41% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 72.79% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 42.99% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 24.60% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.95 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.42 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $57.20 | $83.28 | |
Технический анализ
CPAY набирает 72 из 100 по техническому скорингу, TYL — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 62.9 (нейтральная зона), TYL — 45.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY торгуется выше SMA 50 (10.9%), тогда как TYL ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+12.5%), TYL — ниже (-28.1%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.7 (нет тренда), TYL — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TYL стабильнее (0.29 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает TYL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TYL составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.92 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 86.71 | 35.70 | |
| CCI (20) | 106.29 | -59.07 | |
| MFI | 56.51 | 28.71 | |
| Williams %R | -13.29 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | 2.67 | -0.04 | |
| Momentum (10) | 41.71 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.71 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.48% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +5.28% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +10.95% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.51% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 84.03 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 0.29 | |
| ATR % | 3.57% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | 0.21 | -1.80 | |
| RS Rating | 41.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -4.01 | -48.94 | |
| BB ширина | 20.96 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, TYL — 315,60 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, TYL — 637,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $15.25 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CPAY | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для TYL — июле (+4.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), TYL — февраль (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TYL: +11.42% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или TYL?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или TYL?
Какая акция лучше по технике — CPAY или TYL?
Что лучше купить — CPAY или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией