Сравнение CPAY vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

CPAY28

10TOST

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Corpay, Inc. (CPAY) и Toast, Inc. (TOST). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации CPAY крупнее в 1.7× (22,71 млрд $ vs 13,36 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у TOST — 33.23). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель TOST (20.74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 6.39% у TOST. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 28:10 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CPAYTOST

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CPAY выглядит привлекательнее: 20.12 против 33.23. Премия к оценке TOST может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу TOST: 2.10 vs 4.79 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 28.28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 20.74% у TOST. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, TOST — 6.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как TOST практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYTOST

Показатель	CPAY	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	33.23
P/B	6.74	6.88
P/S	4.79	2.10
PEG	1.23	0.21
EV/EBITDA	9.85	28.28
Рентабельность
ROE	30.57%	20.74%
ROA	4.41%	13.32%
Валовая маржа	72.79%	26.23%
Операц. маржа	42.99%	5.63%
Чистая маржа	24.60%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.01
Текущая ликв.	0.98	2.44
Быстрая ликв.	0.98	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$0.70
Балансовая стоим.	$57.20	$3.39

Технический анализ

По техническому скорингу CPAY сильнее: 75/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPAY составляет 65.2 (нейтральная зона), у TOST — 35.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 12.0%, TOST — ниже на -13.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), TOST — ниже (-30.8%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). TOST менее волатилен — бета 1.25 против 1.25 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	34.98
Stochastic %K	92.05	13.09
CCI (20)	109.78	-81.82
MFI	55.06	39.13
Williams %R	-7.95	-86.91
MACD гистограмма	2.87	-0.43
Momentum (10)	45.05	-4.99
Тренд
ADX	19.46	24.70
Цена vs EMA 9	+4.02%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+6.79%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+12.04%	-13.37%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-30.76%
Объём
CMF	0.06	-0.09
Volume Ratio	86.58	117.46
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.25
ATR %	3.59%	5.51%
Sharpe (1г)	0.13	-1.33
RS Rating	41.00	5.00
52w от хая	-3.18	-53.04
BB ширина	20.18	41.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, TOST — 342 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, TOST — 608 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	TOST
Выручка	4,53 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	342 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.59
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	661 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	608 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CPAY	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4.34%), а TOST — на июле (+7.95%). Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для TOST — сентябрь (-8.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPAY: +9.81% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Toast, Inc.?

По P/E Corpay, Inc. оценена ниже: 20.12 против 33.23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPAY или TOST?

ROE CPAY — 30.57%, TOST — 20.74%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Toast, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или TOST?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, TOST — 6.39%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или TOST?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, TOST — 18/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или TOST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 28, TOST — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией