Сравнение CPAY vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

CPAY24

15TENB

Сравнение Corpay, Inc. (CPAY) и Tenable Holdings, Inc. (TENB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CPAY крупнее в 8.2× (22,71 млрд $ vs 2,78 млрд $). Убыточность TENB (P/E -251.12) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CPAY показывает P/E 20.12. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30.57%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CPAY побеждает по числу метрик: 24 против 15 у TENB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

25,17 $-0,33 $ (-1,29%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,78 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

7.8

Качество

2.9

Рост

5.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPAYTENB

Фундаментальный анализ

TENB имеет отрицательный P/E (-251.12), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CPAY прибылен с P/E 20.12. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TENB: 2.75 vs 4.79 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CPAY — 6.74, у TENB — 11.91. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у TENB — 27.16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TENB отрицательный (-3.71%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30.57%. По этому критерию преимущество однозначно. TENB убыточен — чистая маржа -1.15%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPAY — 2.95, у TENB — 1.69. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYTENB

Показатель	CPAY	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	-251.12
P/B	6.74	11.91
P/S	4.79	2.75
PEG	1.23	-2.66
EV/EBITDA	9.85	27.16
Рентабельность
ROE	30.57%	-3.71%
ROA	4.41%	-0.73%
Валовая маржа	72.79%	78.17%
Операц. маржа	42.99%	2.95%
Чистая маржа	24.60%	-1.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	1.69
Текущая ликв.	0.98	0.78
Быстрая ликв.	0.98	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$-0.10
Балансовая стоим.	$57.20	$2.14

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CPAY составляет 65.2 (нейтральная зона), у TENB — 75.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CPAY и TENB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +28.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TENB менее волатилен — бета 0.94 против 1.25 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	75.56
Stochastic %K	92.05	92.99
CCI (20)	109.78	303.27
MFI	55.06	66.48
Williams %R	-7.95	-7.01
MACD гистограмма	2.87	0.40
Momentum (10)	45.05	4.34
Тренд
ADX	19.46	26.40
Цена vs EMA 9	+4.02%	+11.56%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+17.68%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+28.60%
Цена vs SMA 200	+13.54%	+3.32%
Объём
CMF	0.06	0.16
Volume Ratio	86.58	185.61
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.94
ATR %	3.59%	4.96%
Sharpe (1г)	0.13	-0.51
RS Rating	41.00	20.00
52w от хая	-3.18	-28.55
BB ширина	20.18	27.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: CPAY зарабатывает 1,07 млрд $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	TENB
Выручка	4,53 млрд $	999,40 млн $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$-0.30
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	266,75 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	254,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CPAY	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4.34%), а TENB — на январе (+6.48%). Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), TENB — февраль (-4.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPAY: +9.81% против +6.76%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

TENB

+6.5

-4.9

-4.3

+1.9

+3.5

+1.6

+0.2

+0.7

+0.1

-0.9

-0.2

+2.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CPAY или TENB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, TENB — -3.71%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, TENB — 999,40 млн $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — CPAY или TENB?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, TENB — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или TENB?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией