Сравнение CPAY vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 24,52 против 480,99 у TENB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TENB: 3,18 vs 5,31 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CPAY — 7,55, у TENB — 17,20. EV/EBITDA CPAY — 14,03, у TENB — 30,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30,40% vs 2,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 22,72%, у TENB — 0,65%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CPAY — 3,00, у TENB — 2,12. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,52 | 480,99 | |
| P/B | 7,55 | 17,20 | |
| P/S | 5,31 | 3,18 | |
| PEG | 2,21 | 1,16 | |
| EV/EBITDA | 14,03 | 30,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,40% | 2,41% | |
| ROA | 4,04% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 73,34% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 40,80% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 22,72% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,00 | 2,12 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,41 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $54,74 | $1,75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CPAY составляет 53,7 (нейтральная зона), у TENB — 34,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPAY торгуется выше SMA 50 (4,6%), тогда как TENB ниже этой средней (-16,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CPAY — 32,5 (выраженный тренд), TENB — 16,1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CPAY менее волатилен — бета 0,86 против 1,17 у TENB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,66 | 34,76 | |
| Stochastic %K | 24,73 | 1,60 | |
| CCI (20) | -2,90 | -165,24 | |
| MFI | 30,51 | 54,15 | |
| Williams %R | -75,27 | -98,40 | |
| MACD гистограмма | -1,96 | -0,56 | |
| Momentum (10) | 4,55 | -7,51 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,46 | 16,08 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,31% | -9,65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,25% | -12,35% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,62% | -16,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +20,24% | +14,98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 100,00 | 425,65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,86 | 1,17 | |
| ATR % | 2,30% | 7,02% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | 0,16 | |
| RS Rating | 70,00 | 37,00 | |
| 52w от хая | -4,50 | -31,05 | |
| BB ширина | 4,75 | 23,40 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CPAY: +13,90% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: CPAY зарабатывает 1,07 млрд $, а TENB фиксирует убыток (-36,12 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, TENB — 254,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CPAY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | -36,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $15,25 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CPAY | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4,34%), а TENB — на мае (+7,21%). Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2,76%), TENB — февраль (-4,93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TENB: +12,83% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или TENB?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или TENB?
Какая акция лучше по технике — CPAY или TENB?
Что лучше купить — CPAY или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией