Сравнение CPAY vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 24,39, тогда как SHOP — с P/E 102,42. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 5,29 против 14,92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 7,52 против 15,58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала CPAY составляет 30,40%, что превышает показатель SHOP (15,06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 22,72% против 14,53% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,00, тогда как SHOP практически без долга (D/E 0,01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,39 | 102,42 | |
| P/B | 7,52 | 15,58 | |
| P/S | 5,29 | 14,92 | |
| PEG | 2,20 | -5,79 | |
| EV/EBITDA | 13,98 | -378,72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,40% | 15,06% | |
| ROA | 4,04% | 13,32% | |
| Валовая маржа | 73,34% | 47,77% | |
| Операц. маржа | 40,80% | 13,90% | |
| Чистая маржа | 22,72% | 14,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,00 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 5,35 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 5,35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,41 | $1,49 | |
| Балансовая стоим. | $54,74 | $9,79 | |
Технический анализ
CPAY набирает 80 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 66 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 68,2 (нейтральная зона), SHOP — 69,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 12,1%, SHOP на 26,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPAY — 26,2 (выраженный тренд), SHOP — 25,5 (выраженный тренд). По бете CPAY стабильнее (0,90 vs 1,98). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 4,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,20 | 69,91 | |
| Stochastic %K | 94,15 | 93,25 | |
| CCI (20) | 126,68 | 150,02 | |
| MFI | 69,14 | 63,58 | |
| Williams %R | -5,85 | -6,75 | |
| MACD гистограмма | 1,51 | 3,32 | |
| Momentum (10) | 21,84 | 22,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,21 | 25,54 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,97% | +7,84% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,90% | +15,02% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,05% | +26,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +25,09% | +14,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 117,97 | 52,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 1,98 | |
| ATR % | 2,86% | 4,89% | |
| Sharpe (1г) | 0,83 | 0,18 | |
| RS Rating | 68,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -0,86 | -16,24 | |
| BB ширина | 14,80 | 40,74 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SHOP растёт быстрее по выручке: +30,10% год к году против +13,90% у CPAY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +30.10% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | -39.00% | |
| EPS (TTM) | $15,25 | $0,95 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4,34%), для SHOP — ноябре (+14,58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2,76%), для SHOP — сентябрь (-3,03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +45,15% против +11,65%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или SHOP?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или SHOP?
Какая акция лучше по технике — CPAY или SHOP?
Что лучше купить — CPAY или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией