Сравнение CPAY vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как SHOP — с P/E 102.75. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 4.79 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 6.74 против 10.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 84.38. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель SHOP (10.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 10.77% у SHOP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как SHOP практически без долга (D/E 0.01). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.12 | 102.75 | |
| P/B | 6.74 | 10.91 | |
| P/S | 4.79 | 11.02 | |
| PEG | 1.23 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 9.85 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.57% | 10.52% | |
| ROA | 4.41% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 72.79% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 42.99% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 24.60% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.95 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $17.42 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $57.20 | $9.62 | |
Технический анализ
CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 65.2 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 12.0%, SHOP — ниже на -10.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), SHOP — ниже (-25.5%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). По бете CPAY стабильнее (1.25 vs 2.33). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.21 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 92.05 | 30.69 | |
| CCI (20) | 109.78 | -45.13 | |
| MFI | 55.06 | 43.43 | |
| Williams %R | -7.95 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | 2.87 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 45.05 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.46 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.02% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.79% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.04% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.54% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 2.33 | |
| ATR % | 3.59% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | 0.10 | |
| RS Rating | 41.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -3.18 | -42.44 | |
| BB ширина | 20.18 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, SHOP — 2,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.25 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CPAY | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для SHOP — сентябрь (-3.03%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или SHOP?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или SHOP?
Какая акция лучше по технике — CPAY или SHOP?
Что лучше купить — CPAY или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией