Сравнение CPAY vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

CPAY29

12RNG

Corpay, Inc. (CPAY) и RingCentral, Inc. (RNG) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CPAY крупнее в 6.1× (22,71 млрд $ vs 3,71 млрд $). По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 43.68 у RNG (разница составляет 53.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30.57%. По этому критерию преимущество однозначно. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая RNG (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, CPAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CPAY сильнее: 72/100 против 60/100 у RNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. CPAY побеждает по числу метрик: 29 против 12 у RNG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CPAYRNG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у RNG — 43.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) RNG дешевле: 1.50 против 4.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у RNG — 14.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RNG отрицательный (-16.71%), что говорит об убыточности. CPAY генерирует прибыль с ROE 30.57%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у RNG — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs -2.35 у RNG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYRNG

Показатель	CPAY	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	43.68
P/B	6.74	-6.05
P/S	4.79	1.50
PEG	1.23	0.01
EV/EBITDA	9.85	14.09
Рентабельность
ROE	30.57%	-16.71%
ROA	4.41%	5.93%
Валовая маржа	72.79%	71.62%
Операц. маржа	42.99%	6.51%
Чистая маржа	24.60%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	-2.35
Текущая ликв.	0.98	0.89
Быстрая ликв.	0.98	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$17.42	$1.00
Балансовая стоим.	$57.20	$-7.20

Технический анализ

CPAY набирает 72 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 62.9 (нейтральная зона), RNG — 55.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY и RNG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.9% и +9.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPAY — 19.7 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CPAY стабильнее (1.25 vs 1.49). Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	62.92	55.85
Stochastic %K	86.71	51.95
CCI (20)	106.29	4.81
MFI	56.51	48.90
Williams %R	-13.29	-48.05
MACD гистограмма	2.67	-0.35
Momentum (10)	41.71	-2.21
Тренд
ADX	19.71	17.32
Цена vs EMA 9	+2.48%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+5.28%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+10.95%	+9.59%
Цена vs SMA 200	+12.51%	+35.47%
Объём
CMF	0.06	-0.01
Volume Ratio	84.03	64.91
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.49
ATR %	3.57%	6.49%
Sharpe (1г)	0.21	0.94
RS Rating	41.00	82.00
52w от хая	-4.01	-10.42
BB ширина	20.96	26.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, RNG — 43,39 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, RNG — 587,32 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	RNG
Выручка	4,53 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.50
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	617,43 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	587,32 млн $

Дивиденды

RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как CPAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CPAY	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для RNG — июле (+5.17%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), RNG — сентябрь (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNG: +10.75% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или RingCentral, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Corpay, Inc.: P/E 20.12 против 43.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPAY или RNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, RNG — -16.71%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Corpay, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или RingCentral, Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или RNG?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, RNG — 3.31%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или RNG?

Технический скоринг: CPAY — 72/100, RNG — 60/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или RNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией