Сравнение CPAY vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

CPAY30

7QTWO

Corpay, Inc. (CPAY) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPAY крупнее в 7.8× (22,71 млрд $ vs 2,90 млрд $). По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 39.72 у QTWO (разница составляет 49.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CPAY (30.57% vs 11.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у QTWO — 8.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CPAY уверенно лидирует со счётом 30:7. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPAYQTWO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у QTWO — 39.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B QTWO — 4.80, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у QTWO — 23.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CPAY — 30.57%, у QTWO — 11.91%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая QTWO (8.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.56 у QTWO. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYQTWO

Показатель	CPAY	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	39.72
P/B	6.74	4.80
P/S	4.79	3.59
PEG	1.23	0.01
EV/EBITDA	9.85	23.50
Рентабельность
ROE	30.57%	11.91%
ROA	4.41%	5.93%
Валовая маржа	72.79%	55.58%
Операц. маржа	42.99%	8.19%
Чистая маржа	24.60%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.56
Текущая ликв.	0.98	0.93
Быстрая ликв.	0.98	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$1.19
Балансовая стоим.	$57.20	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPAY — 65.2, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как QTWO ниже этой средней (-5.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), QTWO — ниже (-26.8%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета QTWO — 0.82, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	45.27
Stochastic %K	92.05	27.56
CCI (20)	109.78	-83.14
MFI	55.06	50.60
Williams %R	-7.95	-72.44
MACD гистограмма	2.87	-0.33
Momentum (10)	45.05	-2.26
Тренд
ADX	19.46	17.90
Цена vs EMA 9	+4.02%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+6.79%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+12.04%	-4.98%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-26.83%
Объём
CMF	0.06	0.06
Volume Ratio	86.58	49.42
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.82
ATR %	3.59%	5.03%
Sharpe (1г)	0.13	-1.48
RS Rating	41.00	5.00
52w от хая	-3.18	-52.12
BB ширина	20.18	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, QTWO — 52,01 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, QTWO — 194,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	QTWO
Выручка	4,53 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.84
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	201,46 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), QTWO — март (-4.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 39.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или QTWO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, QTWO — 11.91%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или QTWO?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, QTWO — 8.99%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или QTWO?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, QTWO — 28/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или QTWO?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:7 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией