Сравнение CPAY vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

CPAY23

15PTC

Corpay, Inc. (CPAY) и PTC Inc. (PTC) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E PTC оценён рынком дешевле: 14.03 против 20.12 у CPAY (разница составляет 30.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PTC — 33.14%, у CPAY — 30.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PTC удерживает чистую маржу на уровне 41.58%, опережая CPAY (24.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CPAY побеждает по числу метрик: 23 против 15 у PTC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CPAYPTC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PTC с P/E 14.03 (у CPAY — 20.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 4.79 против 5.70. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PTC — 4.53, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у PTC — 13.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PTC (33.14% vs 30.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PTC — 41.58%, у CPAY — 24.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.35 у PTC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYPTC

Показатель	CPAY	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	14.03
P/B	6.74	4.53
P/S	4.79	5.70
PEG	1.23	0.07
EV/EBITDA	9.85	13.94
Рентабельность
ROE	30.57%	33.14%
ROA	4.41%	19.07%
Валовая маржа	72.79%	84.31%
Операц. маржа	42.99%	38.71%
Чистая маржа	24.60%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.35
Текущая ликв.	0.98	1.06
Быстрая ликв.	0.98	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$10.55
Балансовая стоим.	$57.20	$32.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CPAY — 65.2 (нейтральная зона), PTC — 61.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY и PTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), PTC — ниже (-15.3%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PTC стабильнее (0.83 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) CPAY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	61.16
Stochastic %K	92.05	71.59
CCI (20)	109.78	89.55
MFI	55.06	39.75
Williams %R	-7.95	-28.41
MACD гистограмма	2.87	0.95
Momentum (10)	45.05	11.19
Тренд
ADX	19.46	19.61
Цена vs EMA 9	+4.02%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+3.61%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-15.35%
Объём
CMF	0.06	0.14
Volume Ratio	86.58	89.03
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.83
ATR %	3.59%	3.32%
Sharpe (1г)	0.13	-0.45
RS Rating	41.00	26.00
52w от хая	-3.18	-32.65
BB ширина	20.18	11.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, PTC — 734 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, PTC — 856,69 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	PTC
Выручка	4,53 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	734 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$6.12
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	867,70 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	856,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CPAY	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для PTC — январе (+5.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), PTC — март (-2.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или PTC Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14.03 против 20.12. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPAY или PTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, PTC — 33.14%. Преимущество у PTC.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или PTC Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или PTC?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или PTC?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или PTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией