Сравнение CPAY vs PCTY

Тикер 1

Тикер 2

CPAY31

8PCTY

Инвесторы часто выбирают между CPAY и PCTY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CPAY крупнее в 3.8× (22,71 млрд $ vs 5,98 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у PCTY — 23.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель PCTY (22.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 14.94% у PCTY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 31:8 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Paylocity Holding Corporation

PCTYNASDAQ

111,72 $-1,04 $ (-0,92%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,98 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.7

Качество

6.8

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPAYPCTY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CPAY выглядит привлекательнее: 20.12 против 23.72. Премия к оценке PCTY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 4.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PCTY дешевле: 5.18 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 12.27. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 22.36% у PCTY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, PCTY — 14.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как PCTY практически без долга (D/E 0.11). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYPCTY

Показатель	CPAY	PCTY
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	23.72
P/B	6.74	5.18
P/S	4.79	3.50
PEG	1.23	1.44
EV/EBITDA	9.85	12.27
Рентабельность
ROE	30.57%	22.36%
ROA	4.41%	4.74%
Валовая маржа	72.79%	69.30%
Операц. маржа	42.99%	21.38%
Чистая маржа	24.60%	14.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.11
Текущая ликв.	0.98	0.13
Быстрая ликв.	0.98	0.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$4.75
Балансовая стоим.	$57.20	$21.75

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 71/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CPAY — 65.2 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 12.0%, PCTY на 6.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), PCTY — ниже (-18.3%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PCTY составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYPCTY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	PCTY
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	58.65
Stochastic %K	92.05	65.61
CCI (20)	109.78	93.49
MFI	55.06	58.61
Williams %R	-7.95	-34.39
MACD гистограмма	2.87	0.80
Momentum (10)	45.05	10.23
Тренд
ADX	19.46	16.89
Цена vs EMA 9	+4.02%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+4.62%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+5.96%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-18.26%
Объём
CMF	0.06	-0.02
Volume Ratio	86.58	79.78
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.31
ATR %	3.59%	4.56%
Sharpe (1г)	0.13	-1.55
RS Rating	41.00	8.00
52w от хая	-3.18	-43.89
BB ширина	20.18	14.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, PCTY — 227,13 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, PCTY — 342,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	PCTY
Выручка	4,53 млрд $	1,60 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	227,13 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$4.08
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	418,23 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	342,75 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CPAY	PCTY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для PCTY — декабрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

PCTY

+0.9

-1.7

-1.4

+5.8

+1.3

+3.3

+5.6

+10.0

-1.2

+1.6

-1.9

-2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Corpay, Inc.: P/E 20.12 против 23.72. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPAY или PCTY?

ROE CPAY — 30.57%, PCTY — 22.36%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Paylocity Holding Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Paylocity Holding Corporation?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или PCTY?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, PCTY — 14.94%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или PCTY?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, PCTY — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или PCTY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 31, PCTY — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией