Сравнение CPAY vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

CPAY23

14PAYC

Corpay, Inc. (CPAY) и Paycom Software, Inc. (PAYC) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPAY крупнее в 3.1× (22,71 млрд $ vs 7,33 млрд $). По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 20.12 у CPAY (разница составляет 25.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PAYC (31.03% vs 30.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у PAYC — 22.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, CPAY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CPAY уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPAYPAYC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у CPAY — 20.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CPAY — 6.74, у PAYC — 8.69. EV/EBITDA PAYC — 9.81, у CPAY — 9.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYC — 31.03%, у CPAY — 30.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая PAYC (22.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.94 у PAYC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYPAYC

Показатель	CPAY	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	15.01
P/B	6.74	8.69
P/S	4.79	3.60
PEG	1.23	0.64
EV/EBITDA	9.85	9.81
Рентабельность
ROE	30.57%	31.03%
ROA	4.41%	9.74%
Валовая маржа	72.79%	79.74%
Операц. маржа	42.99%	28.30%
Чистая маржа	24.60%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.94
Текущая ликв.	0.98	1.02
Быстрая ликв.	0.98	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$17.42	$9.19
Балансовая стоим.	$57.20	$15.89

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPAY — 65.2, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY и PAYC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +8.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), PAYC — ниже (-17.4%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PAYC — 0.47, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYC составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	58.12
Stochastic %K	92.05	64.28
CCI (20)	109.78	63.93
MFI	55.06	59.38
Williams %R	-7.95	-35.72
MACD гистограмма	2.87	0.51
Momentum (10)	45.05	11.62
Тренд
ADX	19.46	20.03
Цена vs EMA 9	+4.02%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+8.66%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-17.42%
Объём
CMF	0.06	0.13
Volume Ratio	86.58	99.56
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.47
ATR %	3.59%	4.34%
Sharpe (1г)	0.13	-1.71
RS Rating	41.00	5.00
52w от хая	-3.18	-48.47
BB ширина	20.18	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, PAYC — 453,40 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, PAYC — 408 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	PAYC
Выручка	4,53 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$8.13
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	678,90 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	408 млн $

Дивиденды

PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как CPAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CPAY	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), PAYC — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 20.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или PAYC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, PAYC — 31.03%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Corpay, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или PAYC?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, PAYC — 22.44%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или PAYC?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, PAYC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или PAYC?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией