Сравнение CPAY vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

CPAY27

11PATH

Corpay, Inc. (CPAY) и UiPath Inc. (PATH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPAY крупнее в 4.0× (22,71 млрд $ vs 5,69 млрд $). По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 20.12 у CPAY. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CPAY — 30.57%, у PATH — 15.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая PATH (17.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CPAY побеждает по числу метрик: 27 против 11 у PATH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPAYPATH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у CPAY — 20.12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PATH — 2.77, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у PATH — 66.75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30.57% vs 15.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у PATH — 17.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.03 у PATH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYPATH

Показатель	CPAY	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	20.45
P/B	6.74	2.77
P/S	4.79	3.60
PEG	1.23	0.01
EV/EBITDA	9.85	66.75
Рентабельность
ROE	30.57%	15.32%
ROA	4.41%	8.88%
Валовая маржа	72.79%	83.25%
Операц. маржа	42.99%	3.52%
Чистая маржа	24.60%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.03
Текущая ликв.	0.98	2.48
Быстрая ликв.	0.98	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$0.53
Балансовая стоим.	$57.20	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 51/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPAY — 65.2, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как PATH ниже этой средней (-0.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), PATH — ниже (-17.1%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PATH — 1.19, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	53.36
Stochastic %K	92.05	74.76
CCI (20)	109.78	33.27
MFI	55.06	51.89
Williams %R	-7.95	-25.24
MACD гистограмма	2.87	0.06
Momentum (10)	45.05	0.27
Тренд
ADX	19.46	11.89
Цена vs EMA 9	+4.02%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+12.04%	-0.24%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-17.06%
Объём
CMF	0.06	0.04
Volume Ratio	86.58	113.76
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.19
ATR %	3.59%	5.90%
Sharpe (1г)	0.13	-0.01
RS Rating	41.00	27.00
52w от хая	-3.18	-45.72
BB ширина	20.18	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, PATH — 282,33 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, PATH — 352,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	PATH
Выручка	4,53 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.52
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	371,21 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), PATH — февраль (-8.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (20.45 vs 20.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или PATH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, PATH — 15.32%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или UiPath Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или PATH?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, PATH — 17.53%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или PATH?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, PATH — 51/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или PATH?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией