Сравнение CPAY vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

CPAY25

14OKTA

Сравнение Corpay, Inc. (CPAY) и Okta, Inc. (OKTA) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CPAY крупнее в 1.5× (22,71 млрд $ vs 15 млрд $). CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как OKTA — с P/E 67.18. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CPAY — 30.57%, у OKTA — 3.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая OKTA (8.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CPAY побеждает по числу метрик: 25 против 14 у OKTA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPAYOKTA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 67.18 у OKTA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B OKTA — 2.26, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у OKTA — 44.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30.57% vs 3.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у OKTA — 8.05%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.06 у OKTA. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYOKTA

Показатель	CPAY	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	67.18
P/B	6.74	2.26
P/S	4.79	5.11
PEG	1.23	0.08
EV/EBITDA	9.85	44.18
Рентабельность
ROE	30.57%	3.45%
ROA	4.41%	2.42%
Валовая маржа	72.79%	77.36%
Операц. маржа	42.99%	5.24%
Чистая маржа	24.60%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.06
Текущая ликв.	0.98	1.36
Быстрая ликв.	0.98	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$1.33
Балансовая стоим.	$57.20	$39.47

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CPAY составляет 65.2 (нейтральная зона), у OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CPAY и OKTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +15.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OKTA менее волатилен — бета 1.15 против 1.25 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OKTA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	67.10
Stochastic %K	92.05	90.23
CCI (20)	109.78	163.40
MFI	55.06	81.74
Williams %R	-7.95	-9.77
MACD гистограмма	2.87	1.10
Momentum (10)	45.05	8.56
Тренд
ADX	19.46	14.80
Цена vs EMA 9	+4.02%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+15.42%
Цена vs SMA 200	+13.54%	+5.01%
Объём
CMF	0.06	0.16
Volume Ratio	86.58	103.55
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.15
ATR %	3.59%	4.35%
Sharpe (1г)	0.13	-0.62
RS Rating	41.00	14.00
52w от хая	-3.18	-29.89
BB ширина	20.18	22.87

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, OKTA — 235 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, OKTA — 905 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	OKTA
Выручка	4,53 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	235 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$1.34
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	914 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	905 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CPAY	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4.34%), а OKTA — на январе (+7.15%). Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), OKTA — сентябрь (-3.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у OKTA: +22.75% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Okta, Inc.?

По P/E Corpay, Inc. оценена ниже: 20.12 против 67.18. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CPAY или OKTA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, OKTA — 3.45%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Okta, Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или OKTA?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, OKTA — 8.05%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или OKTA?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или OKTA?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией