Сравнение CPAY vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

CPAY32

6NCNO

Инвесторы часто выбирают между CPAY и NCNO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CPAY крупнее в 13.2× (22,71 млрд $ vs 1,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 339.71 у NCNO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 0.49% у NCNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, NCNO — 0.87%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу CPAY сильнее: 75/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 32:6 — убедительное преимущество CPAY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CPAYNCNO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 339.71 у NCNO (разница составляет 94.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) NCNO дешевле: 2.83 против 4.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NCNO дешевле: 1.67 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 34.69. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель NCNO (0.49%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 0.87% у NCNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как NCNO практически без долга (D/E 0.26). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYNCNO

Показатель	CPAY	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	339.71
P/B	6.74	1.67
P/S	4.79	2.83
PEG	1.23	1.49
EV/EBITDA	9.85	34.69
Рентабельность
ROE	30.57%	0.49%
ROA	4.41%	0.31%
Валовая маржа	72.79%	60.55%
Операц. маржа	42.99%	0.63%
Чистая маржа	24.60%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.26
Текущая ликв.	0.98	1.00
Быстрая ликв.	0.98	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$0.05
Балансовая стоим.	$57.20	$9.39

Технический анализ

CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 65.2 (нейтральная зона), NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 12.0%, NCNO — ниже на -6.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), NCNO — ниже (-32.0%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). По бете NCNO стабильнее (1.07 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	34.67
Stochastic %K	92.05	14.58
CCI (20)	109.78	-120.71
MFI	55.06	52.22
Williams %R	-7.95	-85.42
MACD гистограмма	2.87	-0.34
Momentum (10)	45.05	-2.91
Тренд
ADX	19.46	23.72
Цена vs EMA 9	+4.02%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+6.79%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+12.04%	-6.48%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-31.97%
Объём
CMF	0.06	-0.24
Volume Ratio	86.58	130.87
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.07
ATR %	3.59%	5.56%
Sharpe (1г)	0.13	-0.99
RS Rating	41.00	11.00
52w от хая	-3.18	-54.39
BB ширина	20.18	27.79

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, NCNO — 5,18 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, NCNO — 82,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	NCNO
Выручка	4,53 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.05
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	90,06 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	82,56 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CPAY	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для NCNO — июне (+5.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для NCNO — апрель (-8.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или nCino, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Corpay, Inc.: P/E 20.12 против 339.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CPAY или NCNO?

ROE CPAY — 30.57%, NCNO — 0.49%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или nCino, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или NCNO?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, NCNO — 0.87%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или NCNO?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, NCNO — 23/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или NCNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 32, NCNO — 6. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией