Сравнение CPAY vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CPAY показывает P/E 20.12. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 4.79 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTR работает в убыток — ROE -24.09%, тогда как CPAY показывает рентабельность 30.57%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MSTR (-2519.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как MSTR практически без долга (D/E 0.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.12 | -4.48 | |
| P/B | 6.74 | 1.21 | |
| P/S | 4.79 | 100.43 | |
| PEG | 1.23 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 9.85 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30.57% | -24.09% | |
| ROA | 4.41% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 72.79% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 42.99% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 24.60% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.95 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 0.98 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 0.98 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $17.42 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $57.20 | $136.67 | |
Технический анализ
CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CPAY — 65.2 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 12.0%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). MSTR демонстрирует выраженный тренд, а CPAY — нет. По бете CPAY стабильнее (1.25 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.21 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 92.05 | 10.83 | |
| CCI (20) | 109.78 | -81.78 | |
| MFI | 55.06 | 53.97 | |
| Williams %R | -7.95 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 2.87 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 45.05 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.46 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.02% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +6.79% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +12.04% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | +13.54% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 86.58 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.25 | 2.82 | |
| ATR % | 3.59% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.13 | -1.12 | |
| RS Rating | 41.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -3.18 | -63.74 | |
| BB ширина | 20.18 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSTR убыточен (чистая прибыль -4,03 млрд $), тогда как CPAY генерирует прибыль (1,07 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPAY | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $15.25 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CPAY | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CPAY — апреле (+4.34%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +9.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CPAY или MSTR?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CPAY или MSTR?
Что лучше купить — CPAY или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией