Сравнение CPAY vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

CPAY32

8MANH

CPAY против MANH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CPAY крупнее в 2.9× (22,71 млрд $ vs 7,96 млрд $). Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 37.76 у MANH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 78.22% против 30.57% у CPAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, MANH — 19.68%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MANH — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 32:8 — убедительное преимущество CPAY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPAYMANH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 37.76 у MANH (разница составляет 46.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) CPAY оценён ниже: 4.79 против 7.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 6.74 против 39.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 27.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MANH составляет 78.22%, что превышает показатель CPAY (30.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 19.68% у MANH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как MANH практически без долга (D/E 0.27). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYMANH

Показатель	CPAY	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	37.76
P/B	6.74	39.88
P/S	4.79	7.37
PEG	1.23	22.34
EV/EBITDA	9.85	27.10
Рентабельность
ROE	30.57%	78.22%
ROA	4.41%	29.26%
Валовая маржа	72.79%	55.56%
Операц. маржа	42.99%	25.58%
Чистая маржа	24.60%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.27
Текущая ликв.	0.98	1.10
Быстрая ликв.	0.98	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$3.63
Балансовая стоим.	$57.20	$3.44

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 47/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPAY — 65.2, MANH — 51.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 12.0%, MANH на 1.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), MANH — ниже (-19.6%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), MANH — 14.2 (нет тренда). Волатильность: бета MANH — 0.93, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	51.09
Stochastic %K	92.05	59.19
CCI (20)	109.78	-58.41
MFI	55.06	51.05
Williams %R	-7.95	-40.81
MACD гистограмма	2.87	-0.34
Momentum (10)	45.05	-0.72
Тренд
ADX	19.46	14.24
Цена vs EMA 9	+4.02%	+1.33%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+0.85%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+1.13%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-19.63%
Объём
CMF	0.06	-0.11
Volume Ratio	86.58	79.47
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.93
ATR %	3.59%	4.74%
Sharpe (1г)	0.13	-0.85
RS Rating	41.00	15.00
52w от хая	-3.18	-44.55
BB ширина	20.18	13.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, MANH — 219,95 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, MANH — 374,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	MANH
Выручка	4,53 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$3.64
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	389,47 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	374,01 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), MANH — в апреле (+7.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для MANH — октябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 37.76), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или MANH?

ROE CPAY — 30.57%, MANH — 78.22%. MANH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или MANH?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, MANH — 19.68%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или MANH?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, MANH — 47/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или MANH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 32, MANH — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией