Сравнение CPAY vs FTNT

Тикер 1

Тикер 2

CPAY12

25FTNT

CPAY против FTNT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации FTNT крупнее в 4.2× (94,85 млрд $ vs 22,71 млрд $). По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 49.14 у FTNT (разница составляет 59.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала FTNT составляет 155.65%, что превышает показатель CPAY (30.57%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FTNT впереди: 27.49% против 24.60% у CPAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 75/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. FTNT побеждает по числу метрик: 25 против 12 у CPAY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Fortinet, Inc.

FTNTNASDAQ

129,46 $-0,54 $ (-0,42%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 94,85 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.7

Качество

8.4

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CPAYFTNT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у FTNT — 49.14). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CPAY оценён ниже: 4.79 против 13.40. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 6.74 против 97.04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 35.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 155.65% против 30.57% у CPAY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FTNT — 27.49%, CPAY — 24.60%. У FTNT маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как FTNT практически без долга (D/E 0.50). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYFTNT

Показатель	CPAY	FTNT
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	49.14
P/B	6.74	97.04
P/S	4.79	13.40
PEG	1.23	8.63
EV/EBITDA	9.85	35.88
Рентабельность
ROE	30.57%	155.65%
ROA	4.41%	19.78%
Валовая маржа	72.79%	80.67%
Операц. маржа	42.99%	31.06%
Чистая маржа	24.60%	27.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.50
Текущая ликв.	0.98	1.15
Быстрая ликв.	0.98	1.07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$2.65
Балансовая стоим.	$57.20	$1.34

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 75/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CPAY — 65.2, FTNT — 88.0. CPAY в зоне нейтральная зона, а FTNT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 12.0%, FTNT на 43.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), FTNT — 44.0 (выраженный тренд). FTNT демонстрирует выраженный тренд, а CPAY — нет. Волатильность: бета FTNT — 0.98, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CPAY составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYFTNT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	FTNT
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	87.97
Stochastic %K	92.05	99.21
CCI (20)	109.78	107.34
MFI	55.06	93.23
Williams %R	-7.95	-0.79
MACD гистограмма	2.87	2.83
Momentum (10)	45.05	40.05
Тренд
ADX	19.46	43.96
Цена vs EMA 9	+4.02%	+8.53%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+20.09%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+43.91%
Цена vs SMA 200	+13.54%	+54.89%
Объём
CMF	0.06	0.48
Volume Ratio	86.58	93.52
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.98
ATR %	3.59%	3.53%
Sharpe (1г)	0.13	0.66
RS Rating	41.00	66.00
52w от хая	-3.18	-0.28
BB ширина	20.18	67.60

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, FTNT — 2,23 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	FTNT
Выручка	4,53 млрд $	6,80 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	1,85 млрд $
EPS (TTM)	$15.25	$2.44
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	2,59 млрд $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	2,23 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	FTNT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), FTNT — в феврале (+6.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для FTNT — сентябрь (-0.77%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у FTNT: +28.95% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

FTNT

+3.8

+6.2

+1.3

+2.1

+3.5

+1.7

+2.6

+1.7

-0.8

+0.9

+2.1

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Fortinet, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 49.14), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или FTNT?

ROE CPAY — 30.57%, FTNT — 155.65%. FTNT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Fortinet, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Fortinet, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или FTNT?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, FTNT — 27.49%. FTNT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или FTNT?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, FTNT — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или FTNT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 12, FTNT — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией