Сравнение CPAY vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

CPAY25

14FRSH

Corpay, Inc. (CPAY) и Freshworks Inc. (FRSH) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CPAY крупнее в 9.1× (22,71 млрд $ vs 2,51 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 20.12 у CPAY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE CPAY — 30.57%, у FRSH — 18.54%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CPAY удерживает чистую маржу на уровне 24.60%, опережая FRSH (20.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. CPAY побеждает по числу метрик: 25 против 14 у FRSH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CPAYFRSH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 14.46 против 20.12 у CPAY (разница составляет 28.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B FRSH — 2.56, у CPAY — 6.74. EV/EBITDA CPAY — 9.85, у FRSH — 31.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CPAY (30.57% vs 18.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CPAY — 24.60%, у FRSH — 20.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CPAY значительно выше: D/E 2.95 vs 0.03 у FRSH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYFRSH

Показатель	CPAY	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	14.46
P/B	6.74	2.56
P/S	4.79	2.92
PEG	1.23	0.01
EV/EBITDA	9.85	31.78
Рентабельность
ROE	30.57%	18.54%
ROA	4.41%	11.23%
Валовая маржа	72.79%	84.97%
Операц. маржа	42.99%	1.79%
Чистая маржа	24.60%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.03
Текущая ликв.	0.98	1.94
Быстрая ликв.	0.98	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$0.64
Балансовая стоим.	$57.20	$3.60

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 75/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: CPAY — 65.2, FRSH — 60.6. Обе акции находятся в одной зоне. CPAY и FRSH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12.0% и +10.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), FRSH — ниже (-13.8%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), FRSH — 11.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета FRSH — 0.88, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	60.58
Stochastic %K	92.05	79.50
CCI (20)	109.78	103.25
MFI	55.06	55.54
Williams %R	-7.95	-20.50
MACD гистограмма	2.87	0.04
Momentum (10)	45.05	0.31
Тренд
ADX	19.46	11.51
Цена vs EMA 9	+4.02%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+12.04%	+10.15%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-13.84%
Объём
CMF	0.06	0.22
Volume Ratio	86.58	106.51
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.88
ATR %	3.59%	5.07%
Sharpe (1г)	0.13	-0.97
RS Rating	41.00	11.00
52w от хая	-3.18	-42.68
BB ширина	20.18	16.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, FRSH — 183,72 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CPAY — 1,30 млрд $, FRSH — 245,22 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CPAY	FRSH
Выручка	4,53 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.63
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	250,92 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	245,22 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), FRSH — в ноябре (+8.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CPAY — октябрь (-2.76%), FRSH — февраль (-15.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Freshworks Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 20.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или FRSH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CPAY — 30.57%, FRSH — 18.54%. Преимущество у CPAY.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Freshworks Inc.?

Выручка CPAY за TTM — 4,53 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. CPAY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CPAY или FRSH?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, FRSH — 20.69%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или FRSH?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, FRSH — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или FRSH?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу CPAY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией