Сравнение CPAY vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

CPAY30

9FOUR

CPAY против FOUR — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CPAY крупнее в 5.7× (22,71 млрд $ vs 3,96 млрд $). По мультипликатору P/E CPAY оценён рынком дешевле: 20.12 против 30.44 у FOUR (разница составляет 33.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 6.42% у FOUR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, FOUR — 2.29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, FOUR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:9 — убедительное преимущество CPAY. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CPAYFOUR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у FOUR — 30.44). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) FOUR оценён ниже: 0.86 против 4.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FOUR дешевле: 1.88 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FOUR оценён ниже: 9.22 vs 9.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель FOUR (6.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 2.29% у FOUR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CPAY — 2.95, FOUR — 2.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYFOUR

Показатель	CPAY	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	30.44
P/B	6.74	1.88
P/S	4.79	0.86
PEG	1.23	-0.42
EV/EBITDA	9.85	9.22
Рентабельность
ROE	30.57%	6.42%
ROA	4.41%	1.17%
Валовая маржа	72.79%	35.11%
Операц. маржа	42.99%	8.44%
Чистая маржа	24.60%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	2.77
Текущая ликв.	0.98	1.22
Быстрая ликв.	0.98	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$17.42	$1.39
Балансовая стоим.	$57.20	$24.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 75/100 vs 32/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPAY — 65.2, FOUR — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CPAY выше на 12.0%, FOUR — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), FOUR — ниже (-32.3%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.5 (нет тренда), FOUR — 7.6 (нет тренда). Волатильность: бета CPAY — 1.25, FOUR — 1.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	65.21	49.41
Stochastic %K	92.05	35.63
CCI (20)	109.78	-26.29
MFI	55.06	52.62
Williams %R	-7.95	-64.37
MACD гистограмма	2.87	0.08
Momentum (10)	45.05	-3.32
Тренд
ADX	19.46	7.64
Цена vs EMA 9	+4.02%	+2.55%
Цена vs EMA 20	+6.79%	+0.69%
Цена vs SMA 50	+12.04%	-2.17%
Цена vs SMA 200	+13.54%	-32.30%
Объём
CMF	0.06	-0.11
Volume Ratio	86.58	71.37
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.42
ATR %	3.59%	6.37%
Sharpe (1г)	0.13	-1.14
RS Rating	41.00	3.00
52w от хая	-3.18	-59.88
BB ширина	20.18	17.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, FOUR — 119 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, FOUR — 499 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	FOUR
Выручка	4,53 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	119 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$1.15
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	634 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	499 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CPAY	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), FOUR — в ноябре (+14.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для FOUR — октябрь (-6.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у FOUR: +15.57% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 30.44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или FOUR?

ROE CPAY — 30.57%, FOUR — 6.42%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, FOUR — 4,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или FOUR?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, FOUR — 2.29%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или FOUR?

Технический скоринг: CPAY — 75/100, FOUR — 32/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или FOUR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 30, FOUR — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией