Сравнение CPAY vs DV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 25,08 (у DV — 35,92). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DV: 2,65 vs 5,44 у CPAY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DV дешевле: 1,87 против 7,73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DV оценён ниже: 12,34 vs 14,28. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPAY составляет 30,40%, что превышает показатель DV (5,37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 22,72% против 7,66% у DV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,00, тогда как DV практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0,97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CPAY | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,08 | 35,92 | |
| P/B | 7,73 | 1,87 | |
| P/S | 5,44 | 2,65 | |
| PEG | 2,26 | 1,86 | |
| EV/EBITDA | 14,28 | 12,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,40% | 5,37% | |
| ROA | 4,04% | 4,49% | |
| Валовая маржа | 73,34% | 80,44% | |
| Операц. маржа | 40,80% | 12,69% | |
| Чистая маржа | 22,72% | 7,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,00 | 0,10 | |
| Текущая ликв. | 0,97 | 4,50 | |
| Быстрая ликв. | 0,97 | 4,50 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $17,41 | $0,38 | |
| Балансовая стоим. | $54,74 | $7,11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CPAY сильнее: 76/100 против 65/100 у DV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CPAY составляет 68,6 (нейтральная зона), у DV — 69,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 14,1%, DV на 17,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CPAY — 32,2 (выраженный тренд), DV — 26,1 (выраженный тренд). DV менее волатилен — бета 0,66 против 0,90 у CPAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CPAY | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,58 | 69,60 | |
| Stochastic %K | 81,96 | 97,45 | |
| CCI (20) | 154,86 | 111,88 | |
| MFI | 70,93 | 78,70 | |
| Williams %R | -18,04 | -2,55 | |
| MACD гистограмма | 2,41 | 0,17 | |
| Momentum (10) | 35,49 | 2,04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,24 | 26,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,87% | +3,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,42% | +8,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,09% | +17,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +27,83% | +24,90% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,37 | |
| Volume Ratio | 50,27 | 133,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 0,66 | |
| ATR % | 2,78% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | 0,77 | -0,18 | |
| RS Rating | 68,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -1,96 | -19,16 | |
| BB ширина | 17,94 | 33,14 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CPAY — 4,53 млрд $, DV — 748,29 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DV: +13,90% г/г vs +13,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, DV — 50,65 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, DV — 172,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CPAY | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 748,29 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.90% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 1,07 млрд $ | 50,65 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.60% | -9.90% | |
| EPS (TTM) | $15,25 | $0,31 | |
| Операц. Cash Flow | 1,50 млрд $ | 211,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 172,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CPAY | DV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,92% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CPAY приходится на апреле (+4,34%), а DV — на июне (+9,18%). Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2,76%), для DV — февраль (-12,90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CPAY или DV?
Какие дивиденды у Corpay, Inc. и DoubleVerify Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или DoubleVerify Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CPAY или DV?
Какая акция лучше по технике — CPAY или DV?
Что лучше купить — CPAY или DV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией