Сравнение CPAY vs DT

Тикер 1

Тикер 2

CPAY30

11DT

CPAY против DT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CPAY крупнее в 1.9× (22,71 млрд $ vs 11,68 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CPAY выглядит привлекательнее: 20.12 против 72.93. Премия к оценке DT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CPAY набирает 72 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:11 в пользу CPAY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CPAYDT

Фундаментальный анализ

CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CPAY оценён ниже: 4.79 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 6.74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как DT практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CPAYDT

Показатель	CPAY	DT
Мультипликаторы оценки
P/E	20.12	72.93
P/B	6.74	4.54
P/S	4.79	5.89
PEG	1.23	-1.09
EV/EBITDA	9.85	34.92
Рентабельность
ROE	30.57%	6.00%
ROA	4.41%	3.68%
Валовая маржа	72.79%	81.56%
Операц. маржа	42.99%	13.08%
Чистая маржа	24.60%	8.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.95	0.06
Текущая ликв.	0.98	1.35
Быстрая ликв.	0.98	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$17.42	$0.55
Балансовая стоим.	$57.20	$8.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу CPAY: скоринг 72/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CPAY — 62.9, DT — 54.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CPAY на 10.9%, DT на 5.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPAY выше SMA 200 (+12.5%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: CPAY — 19.7 (нет тренда), DT — 15.3 (нет тренда). Волатильность: бета DT — 0.65, CPAY — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CPAYDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CPAY	DT
Осцилляторы
RSI (14)	62.92	54.62
Stochastic %K	86.71	74.33
CCI (20)	106.29	49.25
MFI	56.51	52.14
Williams %R	-13.29	-25.67
MACD гистограмма	2.67	0.12
Momentum (10)	41.71	-1.22
Тренд
ADX	19.71	15.29
Цена vs EMA 9	+2.48%	+0.50%
Цена vs EMA 20	+5.28%	+2.38%
Цена vs SMA 50	+10.95%	+5.18%
Цена vs SMA 200	+12.51%	-8.38%
Объём
CMF	0.06	0.27
Volume Ratio	84.03	52.93
Волатильность и статистика
Beta	1.25	0.65
ATR %	3.57%	4.66%
Sharpe (1г)	0.21	-0.77
RS Rating	41.00	19.00
52w от хая	-4.01	-31.97
BB ширина	20.96	19.20

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CPAY генерирует 4,53 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CPAY — 1,07 млрд $, DT — 162,67 млн $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: CPAY генерирует 1,30 млрд $, DT — 527,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CPAY	DT
Выручка	4,53 млрд $	2,02 млрд $
Чистая прибыль	1,07 млрд $	162,67 млн $
EPS (TTM)	$15.25	$0.54
Операц. Cash Flow	1,50 млрд $	559,42 млн $
Free Cash Flow	1,30 млрд $	527,24 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	CPAY	DT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.03
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CPAY показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.34%), DT — в мае (+12.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CPAY — октябрь (-2.76%), для DT — март (-7.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Corpay, Inc. или Dynatrace, Inc.?

Мультипликатор P/E у Corpay, Inc. ниже (20.12 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CPAY или DT?

ROE CPAY — 30.57%, DT — 6.00%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Corpay, Inc. и Dynatrace, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Corpay, Inc. или Dynatrace, Inc.?

По объёму выручки: CPAY — 4,53 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CPAY или DT?

Чистая маржа CPAY — 24.60%, DT — 8.06%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CPAY или DT?

Технический скоринг: CPAY — 72/100, DT — 64/100. CPAY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CPAY или DT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CPAY выигрывает 30, DT — 11. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией